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據(jù)悉，多家全國性商業(yè)銀行將于9月1日起再度下調(diào)存款掛牌利率；幅度方面，存款期限越長下調(diào)幅度越大，且3年期、5年期下調(diào)幅度或高于上一輪（15個基點）。8月31日，時代財經(jīng)走訪廣州天河區(qū)郵儲銀行某支行網(wǎng)點，工作人員表示掛牌利率已“上新”。根據(jù)表格，整存整取一年期存款年利率為1.58%，二年期年利率為1.85%，三年期和五年期年利率分別為2.20%和2.25%。對比此前的掛牌價，各期限出現(xiàn)不同程度的下行。其中，一年期和二年期各下降了10個和20個基點，三年期和五年期均下降25個基點。而此輪在利率下行的大背景下，險企預(yù)定利率3.50%的保險產(chǎn)品已于近期全面下架，告別了持續(xù)近10年的“3.5”時代。不過，保險產(chǎn)品仍然備受關(guān)注，不少人從拒絕保險，到了解保險、購買保險。國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，2023年上半年保險業(yè)原保險保費收入3.20萬億元，同比增長12.50%，是2020年以來首次實現(xiàn)兩位數(shù)增長。利率下行，保險崛起8月以來，預(yù)定利率3.50%的保險產(chǎn)品全面下架，包括中國人壽壽險、平安人壽、太保壽險、太平人壽等頭部險企，以及匯豐人壽、招商信諾人壽等在內(nèi)的多家人身險公司已完成產(chǎn)品切換。在此之前，“3.50%停售”的風(fēng)已經(jīng)吹了三個月，牽動無數(shù)消費者的心緒。那段時間，沒過幾天就有部分預(yù)定利率3.50%的產(chǎn)品“消失”。有保險從業(yè)者在7月的最后幾天，瘋狂為客戶出方案，“從沒試過一天出那么多建議書?！倍鴮τ谙M者，有的人還在等著簽約3.50%增額終身壽險，卻突然收到產(chǎn)品全面下架的通知；有的人則為了強制儲蓄和鎖定高利率，在6月底和7月底付了近10萬元，趕上了3.50%的尾班車。90后白領(lǐng)林明（化名）告訴時代財經(jīng)，雖然家里人一直為其買保險，但他仍在6月底和7月底買了3.50%的增額終身壽險，兩次合起來近10萬元，“現(xiàn)在定期存款利率一年比一年低，自己花銷又比較大，買個保險來鎖定利率，幫自己強制儲蓄也挺好?！卑殡S著這波預(yù)定利率3.5%產(chǎn)品的停售潮，上半年保險業(yè)收入迎來了2020年以來的首次兩位數(shù)增長。國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，2023年上半年保險業(yè)原保險保費收入3.20萬億元，同比增長12.50%；上半年保險資金年化綜合投資收益率為4.32%，同比增加1.50個百分點。時代財經(jīng)從采訪中了解到，預(yù)定利率3.50%的保險產(chǎn)品全面下架后，目前險企主要銷售的儲蓄險產(chǎn)品一般包含以下三大類：一是預(yù)定利率3.00%的增額終身壽險；二是預(yù)定利率為2.50%的分紅型保險；三是年金險搭配萬能賬戶，其中萬能賬戶預(yù)定利率為2.00%?！艾F(xiàn)在3.80%這個產(chǎn)品最吃香?！蹦彻煞菪欣碡斀?jīng)理告訴時代財經(jīng)，在3.50%增額終身壽險下架后，本來無人問津的3.80%分紅型壽險突然成為其客戶的新寵。據(jù)其介紹，該分紅型壽險基本保額按2.40%-2.50%復(fù)利增值，同時還有1.40%的分紅，但不保證該分紅收益?！安贿^我們之前分紅都是100%兌付的?！睘楹畏旨t型保險成為新寵，上述經(jīng)理表示“有些客戶可能不甘心現(xiàn)在3.00%的收益，現(xiàn)在有個機會，可以用0.50%左右的收益去搏相對高的1.40%的收益，自然更香?！辈贿^對于想要“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”的客戶，其還是推薦預(yù)定利率為3.00%的保險產(chǎn)品。分紅并不是天上掉下的餡餅，保險也不是無中生有的魔法。面對短則三、五年，長則二三十年的投入，保險產(chǎn)品真的保險么？保險業(yè)資深人士高寧對時代財經(jīng)表示，想要買到安全的保險產(chǎn)品，需要注意五個方面：一是是否出現(xiàn)資不抵債的風(fēng)險（比如償付率偏低）；二是投資方向是否穩(wěn)健安全；三是過往分紅實現(xiàn)率與兌付狀況；四是公司歷史和品牌；五是險企股東是否專業(yè)且穩(wěn)定。高寧解釋道，保險公司的經(jīng)營遵循長周期的邏輯，要對客戶保單長期兌付作準(zhǔn)備，其投資策略需有層次分配且穩(wěn)健，最終實現(xiàn)在保底基礎(chǔ)上，為客戶帶來盡可能高的收益；而重要股東則決定企業(yè)的投資方向和價值觀，若股東不專業(yè)或者流動性很強，較難有穩(wěn)定的投資策略和投資團隊。雖說過往業(yè)績數(shù)據(jù)不構(gòu)成未來業(yè)績預(yù)期，但過往兌付目標(biāo)無法完成，客戶信任度也會下降。目前，消費者在購買保險時又有新的參考指標(biāo)——分紅實現(xiàn)率?！兑荒昶谝陨先松肀ｋU產(chǎn)品信息披露規(guī)則》自今年6月30日起施行，首次要求保險公司披露分紅實現(xiàn)率指標(biāo)，有助于提升分紅型保險的透明度，切實保障消費者的知情權(quán)。據(jù)財聯(lián)社報道，截至7月19日，共有40家壽險公司在官網(wǎng)披露947款分紅險產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率，其中7成產(chǎn)品紅利實現(xiàn)率超過100%，3成未達100%。險企面臨更大挑戰(zhàn)對于消費者而言，保險產(chǎn)品預(yù)定利率從3.50%降至3.00%意味著：保障型的保險產(chǎn)品價格上漲，同時收益性的產(chǎn)品收益下降，但對于險企而言，在實際運作中，會產(chǎn)生巨大影響和連鎖反應(yīng)?！暗谝?，這意味著責(zé)任準(zhǔn)備金賬面計提的錢要增多。”高寧表示。保險責(zé)任準(zhǔn)備金，是保險公司為了承擔(dān)未到期責(zé)任和處理未決賠款而從保險費收入中提存的一種資金準(zhǔn)備。保險責(zé)任準(zhǔn)備金不是保險公司的營業(yè)收入，而是保險公司的負(fù)債，因此保險公司應(yīng)有與保險責(zé)任準(zhǔn)備金等值的資產(chǎn)作為后盾，隨時準(zhǔn)備履行其保險責(zé)任。高寧告訴時代財經(jīng)，在市場利率長期走低趨勢下，險企投資渠道不如從前，為了將來有能力兌付保單，就要從現(xiàn)在開始多存一些“份子錢”，這意味許多險企都必須在賬面計提更多保險責(zé)任準(zhǔn)備金。與此同時，每家險企還必須給保險保障基金交納費用。據(jù)今年年初的《關(guān)于繳納保險保障基金有關(guān)事項的通知》，從基準(zhǔn)費率來看，財產(chǎn)險、短期健康險、意外險按業(yè)務(wù)收入的0.80%交納；人壽保險、長期健康險按照業(yè)務(wù)收入從0.15%的費率翻倍至0.30%交納，費率整體呈現(xiàn)上調(diào)趨勢。而風(fēng)險差別費率則以償付能力風(fēng)險綜合評級結(jié)果為基礎(chǔ)，評級為A、B、C、D的保險公司適用費率分別為-0.02%、0%、0.02%、0.04%。186家保險公司中，55家公司風(fēng)險綜合評級為A類，104家公司為B類，15家公司為C類，12家公司為D類。若險企評級遭下調(diào)，繳納的費用也隨之增加?！白约杭Z庫要存的錢變多，要交的錢也變多。若本身險企就在及格邊緣徘徊，一旦現(xiàn)金流不行，就可能面臨倒下的風(fēng)險?！备邔幈硎?。國家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)顯示，第二季度末，保險公司平均綜合償付能力充足率為188%，核心償付能力充足率為122.70%；財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為224.60%、178.70%和275.20%，核心償付能力充足率分別為193.70%、106.50%和239.30%。值得注意的是，按照新版《保險公司償付能力管理規(guī)定》，險企要同時滿足三個指標(biāo)（核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險綜合評級在B類及以上），才能稱之為“償付能力達標(biāo)公司”。從風(fēng)險綜合評級來看，截至第二季度末有27家險企償付能力不達標(biāo)。在未來的經(jīng)營中，一旦發(fā)生超預(yù)期賠付、大規(guī)模退保擠兌等風(fēng)險時，上述保險公司抵抗風(fēng)險的能力會比較弱。與此同時，在嚴(yán)監(jiān)管下，部分險企被發(fā)現(xiàn)償付能力數(shù)據(jù)不真實的問題。今年1月5日，原中國銀保監(jiān)會財務(wù)會計部（償付能力監(jiān)管部）通報稱，發(fā)現(xiàn)浙商財險、安誠財險、人保壽險、友邦人壽等四家保險公司償付能力數(shù)據(jù)不真實的問題，如未按規(guī)定計量利率風(fēng)險最低資本、未按規(guī)定計提最低資本、風(fēng)險綜合評級數(shù)據(jù)填報不準(zhǔn)確等。