“躺賺”的意思是即便不干事，錢也會自動找上門。

過去銀行一般認為是可以躺賺的單位。第一，不愁客戶，不愁存款。第二，在投資領(lǐng)域，我們經(jīng)常說低風(fēng)險對應(yīng)著低收益，高風(fēng)險對應(yīng)著高收益。如果低風(fēng)險高收益也可以視為躺賺。

銀行業(yè)務(wù)分為表外和表內(nèi)。表外主要是銀行理財，表內(nèi)主要是銀行存款。

【資料圖】

在2018年資管新規(guī)以前，銀行理財普遍存在剛性兌付。什么是剛性兌付？

舉個例子：

老王買了A銀行XX理財產(chǎn)品，預(yù)期利率是4%，A銀行將募集的這些資金拿去投資，剛好那一年行情不好，投資收益只有2%，這種情況銀行不僅沒賺錢，還虧了。

在剛性兌付下，銀行的處理方式一般是自己補貼一些錢，給到客戶4%。因為如果你只給客戶2%或者更低，客戶自然會流失，轉(zhuǎn)到收益能達到4%的理財。

對銀行來說，拆東墻補西墻，風(fēng)險很高，如果一直是剛性兌付就看誰是最后接盤者。

對于客戶來說，短期是一種躺賺，長期看如果銀行風(fēng)險暴露，最后破產(chǎn)，本金都收不回來。

資管新規(guī)新規(guī)之后，剛兌被打破，銀行理財不會承諾保本保息，銀行只是“代客理財”這也就出現(xiàn)了2022年底那一波大跌潮，大量的客戶出現(xiàn)虧損。

所以從表外（理財）業(yè)務(wù)來看，銀行做不到躺賺，每家銀行都面臨著激烈的競爭。所以你到銀行網(wǎng)點的時候，銀行理財工作人員服務(wù)態(tài)度是最好的，因為那時候客戶做了真正的“上帝”。

表內(nèi)業(yè)務(wù)主要是存貸款，以往銀行工作人員服務(wù)態(tài)度差，主要是因為不缺存款，特別是對于大型銀行來說由于網(wǎng)點多，辦理業(yè)務(wù)相對方便，在一些小城鎮(zhèn)，只有一家銀行，這時候存錢只能在這家銀行，沒有太多攬儲的意識。

網(wǎng)銀興起特別是余額寶出現(xiàn)后，普通人的錢可以在網(wǎng)銀或者貨幣基金自己存起來，銀行才能了危機意識。開始通過優(yōu)化服務(wù)、提高產(chǎn)品競爭力、提高便利性來拓展表內(nèi)業(yè)務(wù)，從這個層面上說，銀行“躺賺”現(xiàn)象已大為改觀。

不過，貸款領(lǐng)域有一項業(yè)務(wù)依然被視為“穩(wěn)賺不賠”，對，我這里說的就是房貸。

對銀行來說房貸最大的優(yōu)點是風(fēng)險低，因為有房子作為抵押，相比其它經(jīng)營貸、消費貸來說，房貸的違約率最低。

然而過去幾年，房貸的利率是明顯高于其它貸款利率，比如2020年末房貸利率是5.34%，而企業(yè)貸利率是4.6%。

企業(yè)貸很多是沒有抵押，或者抵押物價值不高，它的違約率要比房貸要高。所以銀行最愿意做房貸的生意，因為風(fēng)險低，收益又高。

但在進入2021年后，房貸利率持續(xù)走低，目前有的城市最低房貸利率最低能做到3.8%，對銀行來說因此賺的利息肯定更少了，回歸到低風(fēng)險、低收益的狀態(tài)。

特別值得一提的是，現(xiàn)在社會上有人呼吁國家出臺政策引導(dǎo)存量房貸利率下降。如果存量房貸利率下降，對已經(jīng)購房者來說有利，省了很多利息，但銀行利潤肯定會變薄，苦日子會來臨。

隨著中國進入人口紅利、城鎮(zhèn)化紅利后期，房價普漲時代已經(jīng)結(jié)束，相對應(yīng)的房貸利率趨勢是會走低，與其它貸款利率的“倒掛”會縮小并最終到一定階段后結(jié)束。

對銀行來說，未來沒有任何一項業(yè)務(wù)能做到穩(wěn)賺了，將以客戶為中心，以風(fēng)險為前提，進行全面的競爭，誰如果還想抱著躺賺的思維，它一定會被市場淘汰。