2021年是“十四五”規(guī)劃開局之年，新年伊始，與信托、租賃、消費(fèi)金融、資產(chǎn)管理等行業(yè)相關(guān)的監(jiān)管政策頻頻出臺(tái)，拉開了“十四五”時(shí)期非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的大幕。

曾幾何時(shí)，部分非銀行金融機(jī)構(gòu)因忽視監(jiān)管、缺乏合規(guī)意識(shí)，積累了大量風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致行業(yè)亂象叢生，令自身的金融服務(wù)質(zhì)效大打折扣。而近年來，隨著非銀行金融機(jī)構(gòu)持續(xù)強(qiáng)化制度建設(shè)和監(jiān)管制度體系不斷完善，行業(yè)亂象得到整治，經(jīng)營環(huán)境不斷優(yōu)化，非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范有序發(fā)展。“十四五”時(shí)期，在嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢下，合規(guī)將成為貫穿全局的主題，為非銀行金融機(jī)構(gòu)未來發(fā)展帶來更多積極的變化。

強(qiáng)化監(jiān)管 夯實(shí)合規(guī)

非銀行金融機(jī)構(gòu)的特性決定了其監(jiān)管不同于一般的金融機(jī)構(gòu)，對非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管既是常態(tài)之舉，更是系統(tǒng)性工程。

銀保監(jiān)會(huì)日前出臺(tái)《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級(jí)辦法(試行)》(以下簡稱《消金評級(jí)辦法》)。“十四五”開局之年，消費(fèi)金融行業(yè)首次迎來監(jiān)管評級(jí)管理，表明對其監(jiān)管將進(jìn)一步趨嚴(yán)。在需求側(cè)改革增加消費(fèi)的宏觀背景下，對消費(fèi)金融公司扶優(yōu)懲劣，以規(guī)范業(yè)態(tài)帶動(dòng)服務(wù)實(shí)體，可以促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)形成長遠(yuǎn)利好。

在非銀行金融領(lǐng)域，首次迎來監(jiān)管評級(jí)的不僅有消費(fèi)金融公司，還有金融租賃公司。在《消金評級(jí)辦法》出臺(tái)的半年前，2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《金融租賃公司監(jiān)管評級(jí)辦法(試行)》(以下簡稱《金租評級(jí)辦法》)，為金融租賃公司加強(qiáng)分類監(jiān)管、促進(jìn)機(jī)構(gòu)持續(xù)健康發(fā)展提供了有力支撐。華運(yùn)金融租賃有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，《金租評級(jí)辦法》的出臺(tái)，將對行業(yè)形成正面引導(dǎo)，使整個(gè)行業(yè)經(jīng)營更為透明，同時(shí)有助于金融租賃公司找準(zhǔn)各自的管理薄弱環(huán)節(jié)，盡快補(bǔ)齊短板。

至此，消費(fèi)金融公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司、信托公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)均建立起監(jiān)管評級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。

需要關(guān)注的是，不僅在評級(jí)這一環(huán)，“十四五”開局，非銀行金融機(jī)構(gòu)也迎來了更為嚴(yán)峻且全面的合規(guī)考驗(yàn)。就信托公司而言，《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》《中國銀保監(jiān)會(huì)信托公司行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》等一系列監(jiān)管政策紛紛落地，力促整個(gè)信托行業(yè)加速回歸本源，健康規(guī)范發(fā)展。此外，近期緊鑼密鼓出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》等政策，也將直接對消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司、資產(chǎn)管理公司相關(guān)業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生影響。

響應(yīng)監(jiān)管 主動(dòng)調(diào)整

一系列監(jiān)管政策的出臺(tái)，意味著非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展將日益規(guī)范化，與此同時(shí)，也讓從業(yè)機(jī)構(gòu)更清晰地了解監(jiān)管導(dǎo)向以及自身的不足之處，明確了只有滿足監(jiān)管要求、堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營、積極調(diào)整適應(yīng)才能在今后的業(yè)務(wù)經(jīng)營中行穩(wěn)致遠(yuǎn)，進(jìn)而有為。

以金融租賃行業(yè)為例，在經(jīng)歷了十余年“井噴式”發(fā)展之后，在當(dāng)前的競爭格局下，金租行業(yè)不同程度地存在著同質(zhì)化、類信貸化等現(xiàn)象，業(yè)務(wù)增長較為粗放，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患?！督鹱庠u級(jí)辦法》中的監(jiān)管評級(jí)要素包括資本管理、管理質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理、戰(zhàn)略管理與專業(yè)能力四方面內(nèi)容，其中后兩項(xiàng)的權(quán)重合計(jì)就達(dá)60%，突出了對金租公司風(fēng)險(xiǎn)管理和專業(yè)能力的重視，金租公司需以此為方向，明確戰(zhàn)略目標(biāo)，以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控為前提，提升專業(yè)化、特色化的經(jīng)營能力。

“《金租評級(jí)辦法》出臺(tái)以來，公司按照要求采取了一系列措施來滿足監(jiān)管合規(guī)要求。”華運(yùn)金融租賃負(fù)責(zé)人告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，“我們組織了各部門逐一對照評級(jí)要素開展自評，持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管評級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)防控、合規(guī)經(jīng)營等政策的傳達(dá)、培訓(xùn)。此外，還廣泛討論和征求建議，對微觀操作層面的主觀判斷、客觀佐證方式等問題進(jìn)行研究，以更好配合監(jiān)管部門工作。”

面對各項(xiàng)監(jiān)管政策，非銀行金融機(jī)構(gòu)都在積極行動(dòng)，促合規(guī)、防風(fēng)險(xiǎn)，以調(diào)整適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境。

可以看到，在《消金評級(jí)辦法》的評級(jí)要素中，風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)重占比最高達(dá)35%。同樣面臨評級(jí)考驗(yàn)的消金公司，也開始在夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理上下功夫，建設(shè)更為全面的風(fēng)控體系，筑牢業(yè)務(wù)合規(guī)防火墻，而提升金融科技能力便是其中一個(gè)重要手段。

例如，捷信消費(fèi)金融借助自身在金融科技上的創(chuàng)新，建立起金融科技多層次的安全防控體系，對貸前評估、貸中監(jiān)測、貸后反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行了技術(shù)升級(jí)。同時(shí)，積極探索外部合作，通過加強(qiáng)跨平臺(tái)、跨行業(yè)合作等舉措，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，打破信息“孤島”。

合規(guī)經(jīng)營 穩(wěn)健前行

“十四五”時(shí)期是我國深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、各項(xiàng)監(jiān)管新規(guī)落地實(shí)施的關(guān)鍵時(shí)期，也是各非銀行金融機(jī)構(gòu)深化創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要階段。這一時(shí)期，非銀行金融機(jī)構(gòu)將會(huì)迎來較長的規(guī)范調(diào)整期，嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促合規(guī)將貫穿始終。

捷信消費(fèi)金融表示，在監(jiān)管規(guī)則愈發(fā)清晰的趨勢下，將繼續(xù)發(fā)揮自身在合規(guī)性和風(fēng)控能力方面的龍頭優(yōu)勢，助力消費(fèi)金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

對于社會(huì)影響力較大并具有代表性的信托行業(yè)而言，資管研究員袁吉偉告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，“十四五”時(shí)期，資管行業(yè)監(jiān)管政策將不斷完善、成熟，尤其是對信托公司的監(jiān)管，過往沒有特別多可借鑒的經(jīng)驗(yàn)，還在持續(xù)優(yōu)化和完善中。

袁吉偉認(rèn)為，信托公司需要走出過往非標(biāo)業(yè)務(wù)的舒適圈，直面信托制度仍待完善、打破剛兌后的客戶關(guān)系管理、市場競爭加大以及創(chuàng)新轉(zhuǎn)型所產(chǎn)生的業(yè)績波動(dòng)等壓力。同時(shí)，信托公司還需要發(fā)揚(yáng)信托制度和信托文化，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民需求為出發(fā)點(diǎn)，重塑可持續(xù)的業(yè)務(wù)模式和盈利模式，強(qiáng)化基礎(chǔ)能力和核心競爭力，進(jìn)一步增強(qiáng)專業(yè)化、特色化、差異化發(fā)展能力，實(shí)現(xiàn)由粗放發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值，夯實(shí)受托文化和信任基礎(chǔ)，展現(xiàn)出行業(yè)新的形象。

“十四五”時(shí)期，各非銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足自身定位，在將合規(guī)經(jīng)營理念內(nèi)化于心、外化于行的基礎(chǔ)上，把自身發(fā)展置于國家戰(zhàn)略發(fā)展中，積極謀劃，主動(dòng)作為，抓住機(jī)遇，方能把握新趨勢，獲得新發(fā)展。