近年來，監(jiān)管層對于金融違法犯罪保持高壓態(tài)勢，不法金融集團和非法金融活動受到嚴厲懲治。“安邦”“明天”“華信”等不法金融集團資產清理、追贓挽損、風險隔離等工作扎實推進。恒豐銀行、包商銀行、錦州銀行等機構風險處置取得階段性成效。

上述中小銀行風險事件中暴露出內部人控制、股東缺位越位等問題，這些問題均指向公司治理和內控失效。王兆星認為，從內部看，公司治理和風險內控的失效，導致了業(yè)務盲目擴張、違法違規(guī)經營。

監(jiān)管部門近年來高度重視強化金融機構公司治理能力，近期發(fā)布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法(修改建議稿)》(以下簡稱《修改建議稿》)更是從金融法治頂層設計層面對這一問題予以了強調。《修改建議稿》新設“商業(yè)銀行的公司治理”一章，包括增設股東義務與股東禁止行為;突出董事會核心作用，規(guī)范董事會專門委員會、獨立董事等事項;提升監(jiān)事會獨立性與監(jiān)督作用，建立監(jiān)事會向監(jiān)管機構報告機制;健全內部控制，規(guī)范激勵約束機制、信息披露與關聯(lián)交易管理。

此外，郭樹清強調，健全存款保險制度和機構體系，充分發(fā)揮早介入、早預警、早處置的作用。在這方面，《修改建議稿》充實了“風險處置與市場退出”一章，從風險監(jiān)測開始，完善了對金融機構早期糾正、重組、接管直至破產退出的全流程管控，為構建金融機構市場化退出渠道奠定了基礎。

與此同時，金融控股公司的監(jiān)管短板也在加速補齊。9月13日，國務院發(fā)布《關于實施金融控股公司準入管理的決定》，人民銀行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》。業(yè)內人士認為，加強金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管，有利于規(guī)范金融控股公司的經營管理，防范風險交叉?zhèn)魅?，?guī)范金融市場秩序，更好服務實體經濟發(fā)展。

防止高風險影子銀行反彈回潮

影子銀行風險亂象一度非常嚴重，是近年來集中整治的重點領域之一。2017年監(jiān)管層整治不規(guī)范的同業(yè)、理財和表外業(yè)務，2018年資管新規(guī)落地實施，到目前影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬億元，從根本上維護了金融體系穩(wěn)定。

中國人民銀行調查統(tǒng)計司司長阮健弘此前介紹，到今年8月末，金融機構的資管產品資產合計90.1萬億元。隨著監(jiān)管部門有序推進資管產品的整改、轉型，資管產品的風險狀況得到改善。主要表現(xiàn)在，凈值型產品占比提高，去通道進程加快，同業(yè)交叉持有的占比明顯下降，資管產品負債杠桿率回落。阮健弘建議，金融機構應加強資管產品研發(fā)和風險管理能力，推動資管產品從“銀行的影子”回歸資管本源，更好地服務實體經濟。

“前一段時期，有的銀行通過證券的資管通道，購買自身的已貼現(xiàn)承兌匯票，由此實現(xiàn)票據(jù)假出表，因為貼現(xiàn)的票據(jù)占信貸額度、有資本占用。”人民銀行有關司局負責人表示，在這種情況下，銀行表內業(yè)務和表外理財之間缺少有效的風險隔離，導致資本計量失真。所以要嚴格風險隔離，真實還原資本計量，強化法人隔離，嚴格業(yè)務隔離，不得通過違規(guī)調整凈值、滾動發(fā)行、自行墊資、委托代償?shù)确绞奖１颈Ｊ找妫坏脼橘Y管產品投資的非標準化債權類資產或股權類資產提供擔保、回購等代為承擔風險的承諾。

郭樹清強調，要防止高風險影子銀行反彈回潮。突出簡單、透明原則，規(guī)范交叉金融產品，做到公募產品與私募產品邊界清晰，表內業(yè)務與表外業(yè)務風險隔離，委托業(yè)務與自營業(yè)務分賬經營，儲蓄產品和投資產品涇渭分明。

服務實體是化解風險根本之道

談到外部風險時，王兆星提及了疫情的沖擊，“我們已經親身體驗到，席卷全球的新冠肺炎疫情對全世界經濟、貿易乃至金融造成巨大影響，也引發(fā)了巨大的金融風險的累積。”

當前，疫情仍在全球蔓延，世界經濟陷入衰退，國內疫情防控取得重大戰(zhàn)略成果，經濟穩(wěn)步恢復，但仍存在較大的不穩(wěn)定性和不確定性。

郭樹清提出，疫情發(fā)生后，金融領域出現(xiàn)新的重大挑戰(zhàn)，金融機構壞賬可能大幅增加，企業(yè)、居民、政府都可能增加債務，美國前所未有的無限量化寬松政策侵蝕著全球金融穩(wěn)定的基礎。郭樹清表示，全力推動國民經濟恢復正常循環(huán)，“金融和實體經濟共生共榮。為實體經濟服務是金融的天職和宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。”

國家開發(fā)銀行行長歐陽衛(wèi)民也認為，要處理金融風險，首先是要做好服務實體經濟這篇文章，把實體經濟搞上去是化解金融風險的根本之道。

針對民營企業(yè)融資難、融資貴問題，北京大學校長助理、經濟學院院長董志勇認為，這與金融業(yè)長期以來存在的供求失衡局面有關，要切實加大對民營企業(yè)的信貸服務力度。同時，考慮到當前金融服務仍以間接融資為主，所以要優(yōu)化金融市場體系，大力推動股權交易市場建設，包括創(chuàng)業(yè)板、注冊制等，以多層次的金融市場來支持中國經濟良性循環(huán)。(李國輝)