新年伊始，如何配置新一年的理財(cái)規(guī)劃，成為投資者們關(guān)心的問(wèn)題。

2022年，是銀行理財(cái)產(chǎn)品新舊模式轉(zhuǎn)換完成后的首年，各類(lèi)財(cái)富管理產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)加劇，日前，包括交通銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行在內(nèi)的多家銀行推出了相關(guān)新年活動(dòng)。與此同時(shí)，基金市場(chǎng)也瞄準(zhǔn)了新年行情，目前已有超過(guò)80只基金定檔1月發(fā)行，沖刺新年“開(kāi)門(mén)紅”。

銀行理財(cái)線上營(yíng)銷(xiāo)招數(shù)多

現(xiàn)如今，大部分投資者都是在手機(jī)銀行上購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，線上營(yíng)銷(xiāo)已經(jīng)成為招攬客戶(hù)的重要手段。新年之初，部分銀行及其旗下理財(cái)子公司還推出“新年特供”，營(yíng)造“開(kāi)門(mén)紅”氛圍，以各種花樣繁多的促銷(xiāo)、宣傳來(lái)吸引投資者。

例如，農(nóng)行旗下的農(nóng)銀理財(cái)此前推出了多款元旦悅享凈值型理財(cái)產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)最高達(dá)到4.65%。目前，該行還推出新年悅享凈值型理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)持有期限不同，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.65%-5.8%。

交通銀行的APP首頁(yè)推出了“虎虎生財(cái)交好運(yùn)”活動(dòng)，在“?；⑸?cái)”板塊推薦了多款交銀理財(cái)不同類(lèi)型的產(chǎn)品，包括現(xiàn)金類(lèi)和固收類(lèi)，此外，還有往年業(yè)績(jī)較好的基金展示，還可以通過(guò)抽獎(jiǎng)活動(dòng)領(lǐng)取支付券等禮品。

浦發(fā)銀行也對(duì)新年理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了重點(diǎn)推薦，除了浦發(fā)自有產(chǎn)品以外，還涉及多家理財(cái)子公司，包括光大、興銀等。選擇面也更加豐富，不僅有每日開(kāi)放產(chǎn)品，還涵蓋了每月開(kāi)放、一年期以上產(chǎn)品，適合不同流動(dòng)性客戶(hù)的需求。

平安銀行手機(jī)APP則更偏重互動(dòng)，其財(cái)神節(jié)活動(dòng)的“財(cái)神節(jié)節(jié)高”板塊主要專(zhuān)注財(cái)富管理，客戶(hù)只要在對(duì)應(yīng)頁(yè)面完成了解基金、了解基金經(jīng)理、觀看直播等任務(wù)就有機(jī)會(huì)獲得i-Phone13等獎(jiǎng)品。此外，分享指定的基金詳情頁(yè)面和完成攢錢(qián)任務(wù)，還能參與抽獎(jiǎng)分到現(xiàn)金紅包。

新款基金扎堆發(fā)行遇“寒流”

瞄準(zhǔn)新年行情，布局“開(kāi)門(mén)紅”的金融機(jī)構(gòu)，除了銀行外，還有基金公司。

從歷史來(lái)看，1月往往是基金發(fā)行的“爆款季”。例如2021年1月，全市場(chǎng)一共誕生了16只百億級(jí)別的爆款基金，廣發(fā)均衡優(yōu)選、易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)等基金首募規(guī)模甚至近150億元。

在此情況下，不少基金公司將目光瞅準(zhǔn)了1月份。大成聚優(yōu)成長(zhǎng)、富國(guó)趨勢(shì)優(yōu)先等多只新基金在1月首個(gè)交易日發(fā)行，目前已有超過(guò)80只基金在1月份發(fā)行，不少基金都是明星基金經(jīng)理“領(lǐng)銜”，沖刺新年“開(kāi)門(mén)紅”。從賽道來(lái)看，公募基金主要布局了新能源、醫(yī)藥行業(yè)等賽道。

不過(guò)，記者注意到，從新年首日的募集情況看，新基金發(fā)行并不盡如人意，暫未誕生爆款基金。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，基金發(fā)行“開(kāi)門(mén)紅”爽約背后的原因復(fù)雜。大量基金同日發(fā)行分散了市場(chǎng)資金，加之新年首個(gè)交易日市場(chǎng)行情表現(xiàn)較弱，新基金暫時(shí)“遇冷”也在意料之中。同時(shí)，去年基金收益不像2020年那么突出，不少投資者對(duì)此抱有觀望態(tài)度。

競(jìng)爭(zhēng)加劇產(chǎn)品凈值或跌破1元

值得一提的是，目前理財(cái)產(chǎn)品基本都是凈值型，在資管行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的政策趨勢(shì)下，銀行理財(cái)產(chǎn)品與其他產(chǎn)品的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步拉平。而居民財(cái)富日益增長(zhǎng)、理財(cái)意識(shí)轉(zhuǎn)變，對(duì)資產(chǎn)配置要求也不斷提高，這讓各類(lèi)財(cái)富管理產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。

在這樣的情況下，有些產(chǎn)品的凈值可能會(huì)在1元以下，投資者也要盡早適應(yīng)，因?yàn)檫@是市場(chǎng)波動(dòng)造成的。但并非意味著某款產(chǎn)品“虧本”，要結(jié)合產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，看一下產(chǎn)品的投資類(lèi)型、資金去向，最好再看一下產(chǎn)品的凈值曲線和存續(xù)時(shí)間，以此衡量產(chǎn)品的實(shí)際收益。因?yàn)閮糁敌彤a(chǎn)品的收益表述方式與以往不同，所以要多看看產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)再購(gòu)買(mǎi)。

另外，現(xiàn)在很多產(chǎn)品都標(biāo)注有“最短持有期”“封閉期”等字樣，這種產(chǎn)品一般是定期開(kāi)放式，需要封閉一段時(shí)間后才能在產(chǎn)品開(kāi)放時(shí)間內(nèi)贖回。投資者應(yīng)考慮自己資金的流動(dòng)性再選擇，不要一口氣將短期內(nèi)需要使用的資金全部投入，以免需要用錢(qián)的時(shí)候無(wú)法贖回。

注重風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)類(lèi)基金更穩(wěn)健

需要提醒大家的是，不少投資者喜歡在各類(lèi)平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)漲幅較大的權(quán)益類(lèi)基金，當(dāng)年度排名靠前的基金只代表它在過(guò)去的市場(chǎng)中表現(xiàn)優(yōu)異，并不代表未來(lái)也能延續(xù)領(lǐng)跑的優(yōu)勢(shì)。去年購(gòu)買(mǎi)權(quán)益類(lèi)基金的虧錢(qián)者大有人在。因此，在選擇基金的時(shí)候，還是要看一下自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，也可以選擇較為穩(wěn)健的債券類(lèi)基金，去年債券類(lèi)基金整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，在成立滿(mǎn)一年的4128只債券型基金中，共有超4000只斬獲正收益，占比超96%。“固收+”類(lèi)型債券基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)尤為突出。2021年凈值增長(zhǎng)率排名前50的債基全部為“固收+”類(lèi)產(chǎn)品。

當(dāng)然，理財(cái)不是一蹴而就的事情。站在新起點(diǎn)，業(yè)內(nèi)人士建議，投資者的資產(chǎn)配置需求應(yīng)從原先單一的比價(jià)模式向兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益的多元配置模式轉(zhuǎn)變。理財(cái)務(wù)必注重風(fēng)險(xiǎn)，千萬(wàn)不可盲目追求高收益，不要輕信所謂的“保本、保收益、剛性?xún)陡?rdquo;理財(cái)產(chǎn)品。(李軍)