新年伊始，如何配置新一年的理財規(guī)劃，成為投資者們關(guān)心的問題。

2022年，是銀行理財產(chǎn)品新舊模式轉(zhuǎn)換完成后的首年，各類財富管理產(chǎn)品的競爭加劇，日前，包括交通銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行在內(nèi)的多家銀行推出了相關(guān)新年活動。與此同時，基金市場也瞄準了新年行情，目前已有超過80只基金定檔1月發(fā)行，沖刺新年“開門紅”。

銀行理財線上營銷招數(shù)多

現(xiàn)如今，大部分投資者都是在手機銀行上購買理財產(chǎn)品，線上營銷已經(jīng)成為招攬客戶的重要手段。新年之初，部分銀行及其旗下理財子公司還推出“新年特供”，營造“開門紅”氛圍，以各種花樣繁多的促銷、宣傳來吸引投資者。

例如，農(nóng)行旗下的農(nóng)銀理財此前推出了多款元旦悅享凈值型理財產(chǎn)品，業(yè)績比較基準最高達到4.65%。目前，該行還推出新年悅享凈值型理財產(chǎn)品，根據(jù)持有期限不同，業(yè)績比較基準為3.65%-5.8%。

交通銀行的APP首頁推出了“虎虎生財交好運”活動，在“?；⑸?rdquo;板塊推薦了多款交銀理財不同類型的產(chǎn)品，包括現(xiàn)金類和固收類，此外，還有往年業(yè)績較好的基金展示，還可以通過抽獎活動領(lǐng)取支付券等禮品。

浦發(fā)銀行也對新年理財產(chǎn)品進行了重點推薦，除了浦發(fā)自有產(chǎn)品以外，還涉及多家理財子公司，包括光大、興銀等。選擇面也更加豐富，不僅有每日開放產(chǎn)品，還涵蓋了每月開放、一年期以上產(chǎn)品，適合不同流動性客戶的需求。

平安銀行手機APP則更偏重互動，其財神節(jié)活動的“財神節(jié)節(jié)高”板塊主要專注財富管理，客戶只要在對應(yīng)頁面完成了解基金、了解基金經(jīng)理、觀看直播等任務(wù)就有機會獲得i-Phone13等獎品。此外，分享指定的基金詳情頁面和完成攢錢任務(wù)，還能參與抽獎分到現(xiàn)金紅包。

新款基金扎堆發(fā)行遇“寒流”

瞄準新年行情，布局“開門紅”的金融機構(gòu)，除了銀行外，還有基金公司。

從歷史來看，1月往往是基金發(fā)行的“爆款季”。例如2021年1月，全市場一共誕生了16只百億級別的爆款基金，廣發(fā)均衡優(yōu)選、易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)等基金首募規(guī)模甚至近150億元。

在此情況下，不少基金公司將目光瞅準了1月份。大成聚優(yōu)成長、富國趨勢優(yōu)先等多只新基金在1月首個交易日發(fā)行，目前已有超過80只基金在1月份發(fā)行，不少基金都是明星基金經(jīng)理“領(lǐng)銜”，沖刺新年“開門紅”。從賽道來看，公募基金主要布局了新能源、醫(yī)藥行業(yè)等賽道。

不過，記者注意到，從新年首日的募集情況看，新基金發(fā)行并不盡如人意，暫未誕生爆款基金。對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，基金發(fā)行“開門紅”爽約背后的原因復(fù)雜。大量基金同日發(fā)行分散了市場資金，加之新年首個交易日市場行情表現(xiàn)較弱，新基金暫時“遇冷”也在意料之中。同時，去年基金收益不像2020年那么突出，不少投資者對此抱有觀望態(tài)度。

競爭加劇產(chǎn)品凈值或跌破1元

值得一提的是，目前理財產(chǎn)品基本都是凈值型，在資管行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的政策趨勢下，銀行理財產(chǎn)品與其他產(chǎn)品的監(jiān)管標準進一步拉平。而居民財富日益增長、理財意識轉(zhuǎn)變，對資產(chǎn)配置要求也不斷提高，這讓各類財富管理產(chǎn)品的競爭進一步加劇。

在這樣的情況下，有些產(chǎn)品的凈值可能會在1元以下，投資者也要盡早適應(yīng)，因為這是市場波動造成的。但并非意味著某款產(chǎn)品“虧本”，要結(jié)合產(chǎn)品說明書，看一下產(chǎn)品的投資類型、資金去向，最好再看一下產(chǎn)品的凈值曲線和存續(xù)時間，以此衡量產(chǎn)品的實際收益。因為凈值型產(chǎn)品的收益表述方式與以往不同，所以要多看看產(chǎn)品說明書再購買。

另外，現(xiàn)在很多產(chǎn)品都標注有“最短持有期”“封閉期”等字樣，這種產(chǎn)品一般是定期開放式，需要封閉一段時間后才能在產(chǎn)品開放時間內(nèi)贖回。投資者應(yīng)考慮自己資金的流動性再選擇，不要一口氣將短期內(nèi)需要使用的資金全部投入，以免需要用錢的時候無法贖回。

注重風(fēng)險債權(quán)類基金更穩(wěn)健

需要提醒大家的是，不少投資者喜歡在各類平臺上購買漲幅較大的權(quán)益類基金，當年度排名靠前的基金只代表它在過去的市場中表現(xiàn)優(yōu)異，并不代表未來也能延續(xù)領(lǐng)跑的優(yōu)勢。去年購買權(quán)益類基金的虧錢者大有人在。因此，在選擇基金的時候，還是要看一下自己的風(fēng)險承受能力。

如果風(fēng)險承受能力較低，也可以選擇較為穩(wěn)健的債券類基金，去年債券類基金整體業(yè)績表現(xiàn)較好。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，在成立滿一年的4128只債券型基金中，共有超4000只斬獲正收益，占比超96%。“固收+”類型債券基金業(yè)績表現(xiàn)尤為突出。2021年凈值增長率排名前50的債基全部為“固收+”類產(chǎn)品。

當然，理財不是一蹴而就的事情。站在新起點，業(yè)內(nèi)人士建議，投資者的資產(chǎn)配置需求應(yīng)從原先單一的比價模式向兼顧風(fēng)險與收益的多元配置模式轉(zhuǎn)變。理財務(wù)必注重風(fēng)險，千萬不可盲目追求高收益，不要輕信所謂的“保本、保收益、剛性兌付”理財產(chǎn)品。(李軍)