在股市里，莊家往往憑借手中所掌握的資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢等有利條件影響股價，以獲取利潤。莊家大多數(shù)時間是在與散戶博弈，莊家要贏利就要從散戶的口袋里“搶”錢。在這場博弈中，莊家為了成功地“搶”到錢，或者說為了“搶”到更多的錢，常常窮盡其所能。散戶要想在股市中獲利，必須了解掌握莊家這條股海里“大船”的特性，才能夠借莊家之船，以最小的代價獲取最大的收益。

【資料圖】

正如彼得·林奇所說：“不進行研究的投資，就像打撲克不看牌一樣，必然失敗。”對于散戶而言，如果能夠猜透莊家的坐莊思路，了解莊家的坐莊手法，看透莊家操作中的技術特點，就可以有針對性地制定跟莊策略。散戶跟莊獲利，不是一兩天能練就的，必須認真學習相關知識，掌握莊家坐莊的規(guī)律，不斷提高對股市以及坐莊的認識，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，從而成為股市中贏利的少數(shù)人。

股市中，莊家手持大量的資金，一旦在投資中失誤被套，那么就會造成極其慘重的損失。因此在拉升之前或者在拉升過程中，莊家都要進行震倉洗盤。震倉洗盤的目的就是要將盤中浮動的籌碼清洗掉，以降低莊家拉升時的壓力和出貨時的風險，使拉升變得更加容易。

每一個股民都想騎上黑馬，坐上莊家抬的轎子，但往往都是股民爬上了黑馬或轎子，但是沒法坐穩(wěn)。原本持有一只可以獲得豐厚利益的股票，卻因為走勢太過兇險而斬倉離場，可就在斬倉后股價又像故意戲弄股民一樣，開始飛漲起來，就好像壓死駱駝的最后一根稻草一樣，是漲還是跌取決于你手中的持股是否拋出。這樣不堪回首的痛苦經(jīng)歷相信每一個炒股的人都不止經(jīng)歷過一次。其實這并不是一種偶然現(xiàn)象，因為就算莊家吸收到了足夠的籌碼也不可能直接拉高股價，沒有絲毫波折的拉升會讓短線投資者舒舒服服地賺到莊家的錢，這是莊家不容許發(fā)生的事情，所以莊家的洗盤也就在所難免。

通常莊家洗盤時，盤口都會出現(xiàn)以下幾種現(xiàn)象：

（1）股價一般維持在10日平均線以上，即使有時好像要破位，也會及時獲得支持；

（2）股價大幅震蕩，陰線陽線交雜出現(xiàn)，市場行情非常不穩(wěn)定，成交量也沒有什么運行規(guī)則可言，但是總體趨勢向著萎縮發(fā)展；

（3）在整個洗盤的過程中不會出現(xiàn)利好消息或者能堅定股民信心的消息；

（4）股價下跌的時候成交量沒有維持持續(xù)放大的特性，在重要的支撐位會縮量企穩(wěn)，上升的過程中才會逐漸放大；

（5）洗盤前期階段的漲幅不大，洗盤中途跌幅也不大，并且盤面常常出現(xiàn)帶上影線或者下影線的十字星，股價也維持在莊家的持股成本之上的區(qū)域；

（6）股價下跌的時候，莊家一般會與大勢或者技術面配合，比如跌破重要支撐位、空頭陷阱等，但是破位后的股價并不會延續(xù)跌勢。

（7）當盤面的漂浮籌碼越來越少，最終向上突破放出量的現(xiàn)象發(fā)生時，說明莊家已經(jīng)完成了洗盤，即將開始新的抬升階段；

（8）洗盤前期都會做出頂部的假象；

（9）洗盤末期都會出現(xiàn)縮量和莊家惜售的動作；

（10）有控盤要求的莊家一般都會將幾種洗盤手法糅合使用，或者有誘空吃貨的動作，這樣洗盤的盤口現(xiàn)象也就變得多樣化。如果莊家控盤時間長，就能在K線圖上產(chǎn)生不同的形態(tài)；如果莊家控盤時間較短，就能在分時走勢圖上產(chǎn)生不同的形態(tài)。

“高開假陰線”——主力拉升前“最后一次強力洗盤”信號

高開假陰圖形識別：假陰是指股價以高出前一日的收盤價開盤，收盤下跌，但價位依然在前一日收盤價之上或只是微跌，K線圖上形成一根陰線，但股價實際并未走低，如同一根假冒的陰線，其分時走勢如圖1-1所示。

高開假陰洗盤技術特征：

（1）市場沖擊力大。開盤價大幅高開，甚至漲停開盤。由于開盤價由莊家控制，高開的陰線在日K線圖上極其顯眼，對市場的沖擊力較大。

（2）集合競價成交異常。高開假陰一般開盤集合競價成交量巨大，這是莊家為了制造全天成交量巨大的假象，而在集合競價時放出巨大的成交量，從而制造全天放量收陰的K線形態(tài)。與前面的“巨陰洗盤”相似，攜帶巨量的大陰線的殺傷力將更大（見圖1-2）。

（3）分時走勢無出貨特征。高開假陰線在分時走勢圖上，沒有出貨特征。具體表現(xiàn)在高開后瞬間回到上一天收盤價附近，且全天股價無震蕩平走。這是與出貨形態(tài)最大的區(qū)別，出貨的陰線應在全天放量震蕩。

如圖1-3所示為泰禾集團（000732）分時走勢圖，高開后回落，始終在上一天收盤價之上，且全天股價平走，無出貨特征。

高開假陰洗盤有以下幾類形態(tài)，實戰(zhàn)中需分別考慮：

（1）橫盤途中的洗盤。莊股有一定的升幅后，在途中縮量橫盤整理，某一日收出長假陰線，之后連續(xù)收出小陰線，股價走平或者微跌。此為莊家拉升前洗盤的征兆。一旦后市放量將該假陰線吞吃，投資者便可積極介入，后市上漲空間不小。

（2）下跌途中的末端。莊家下跌途中的末端使用高開假陰洗盤定式，往往能將散戶最后的心理防線擊垮，使散戶殺出恐慌盤。該形態(tài)一般出現(xiàn)在一段大盤連續(xù)下跌的后期，由于莊股已連續(xù)下跌，散戶套牢較深不肯再賣，因此成交量極度萎縮，股價再難下跌。此時股票里面的長線莊或剛介入的短線莊為了再收集一部分更廉價的籌碼而做出高開假陰線。此時應果斷殺入，此后該股票大漲的可能性極大。

（3）上漲途中的洗盤。莊股在上升途中，為了清洗浮籌，也常采用高開假陰洗盤模式。此時的洗盤速度較快，經(jīng)過幾日的縮量調(diào)整之后，個股將重拾升勢，且成為大牛股的可能性極大。投資者在遇到該形態(tài)時，可選擇在股價吞吃假陰線或極度縮量之后介入。

莊家洗盤時，股價的下跌只是暫時的，很快就會獲得支撐持續(xù)上漲。因此，投資者在莊家洗盤時，可以利用這種走勢特征采用多種不同的操盤方式。

1、穩(wěn)定持股不動。莊家打壓股價洗盤時，雖然股價可能在短期內(nèi)大幅下跌，不過這種下跌只是暫時的。當莊家洗盤的目標達到后，莊家就會將股價持續(xù)向上拉升。因此，當投資者發(fā)現(xiàn)股價的下跌只是莊家在洗盤時，可以冷靜持股不動，等待莊家的后續(xù)拉升操作。

2、高賣低買做價差操作。莊家打壓股價洗盤時，股價會先下跌隨后上漲。在這個過程中，會產(chǎn)生一定的價差空間。對于喜歡短線交易的投資者來說，可以利用這樣的短線價差空間進行波段操作，將自己的收益最大化。

當莊家打壓開始時，如果投資者確定這是一次莊家的洗盤操作，可以先將手中的股票拋出。隨后，當股價被莊家打壓至低位后開始上漲時，投資者可以以低價將之前賣出的股票買回。經(jīng)過這樣的操作，投資者手中持有的股票數(shù)量沒有變化，卻可以獲得賣價和買價之間的差價收益。

3、拋出股票回避風險。對于風險厭惡型的投資者，當看到股價在高位開始下跌時，無論這次下跌是莊家洗盤還是出貨操作，都可以先將手中的股票賣出，回避風險。

如果這次打壓是莊家的洗盤操作。當莊家洗盤結(jié)束后，會將股價向上拉升?？吹嚼星槔^續(xù)開始時，投資者可以積極買入股票。

通過這樣操作，投資者隨后的買點可能會高于當初的賣單，損失一定利潤空間，不過卻能夠最大限度地回避風險，保證自己的資金安全。

4、分倉操作，靈活交易。在莊家打壓洗盤時持股不動，投資者可以獲得整個莊家坐莊的全部收益。如果投資者進行波段操作，還可以獲得更高的額外收益。不過這樣操作的風險較大。一旦投資者判斷失誤，股價持續(xù)下跌，投資者就要面臨被套牢的風險。

當股價見頂時果斷拋出，就可以回避這種套牢風險。不過這種做法的缺點也很明顯。投資者很可能會損失一部分的跟莊利潤。

為了平衡這兩種方法的優(yōu)缺點，投資者可以選擇分倉操作的辦法。發(fā)現(xiàn)股價見頂下跌，有莊家打壓洗盤的跡象時，可以保留一部分倉位繼續(xù)持有，另外拋出一部分股票回避風險。投資者對當前莊家打壓洗盤的行情把握越大，保留的倉位就可以越多。隨后，當股價再次開始上漲時，投資者就可以將拋出的股票買回，繼續(xù)持有。

最后，對于散戶投資者來說，一定要牢記：嚴格控制倉位是投資者資金管理中最重要的一環(huán)，也是要嚴格遵守的紀律。特別是在弱市中，投資者只有重視和提高自己的倉位控制水平，才能有效控制風險，防止虧損的進一步擴大，并且爭取把握時機反敗為勝。倉位控制得 好壞將會直接影響到投資者的幾個重要方面：

（1）倉位控制得好壞決定了投資者能否從股市中長期穩(wěn)定地獲利。

（2）倉位控制將影響到投資者的風險控制能力。

（3）倉位的輕重還會影響到投資者的心態(tài)，較重的倉位會使人憂慮焦躁。

（4）最為重要的是倉位會影響投資者對市場的態(tài)度，從而使其分析判斷容易出現(xiàn)偏差。

通常而言，在牛市中，因為大勢上漲，只要買到差不多的股票都會賺錢，倉位控制比較簡單。而在熊市中，市況比較復雜，倉位控制的技巧就顯得尤為重要。

1. 把握好持倉比例。在熊市中要對持倉的比例做適當降低，特別是一些倉位較重的甚至是滿倉 的投資者，要把握住大盤下跌途中的短暫反彈機會，將一些淺套的個股適當清倉賣出。因為，在大盤連續(xù)性的破位下跌中，倉位過重的投資者，其資產(chǎn)凈值 損失必將大于倉位較輕的投資者。

股市的非理性暴跌也會對滿倉的投資者構(gòu)成強大的心理壓力，進而影響到其實際的操作。而且熊市中不確定因素比較多， 在大盤發(fā)展趨勢未明顯轉(zhuǎn)好前也不適宜滿倉或重倉操作。所以。對于部分淺套而且后市上升空間不大的個股，要果斷斬倉，不要猶豫。只有保持充足的后備 資金，才能在熊市中應變自如，而且當牛市來臨時才能賺大錢。

2. 配置好倉位結(jié)構(gòu)。熊市中非理性的連續(xù)性破位暴跌恰是調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)、留強去弱的有利時 機，可以將一些股性不活躍、盤子較大、缺乏題材和想象空間的個股逢高拋出，選擇一些有主力建倉，未來有可能演化成主流的板塊和領頭羊的個股逢低吸納。千萬不要忽視這種操作方式，它將是決定投資者未來能否反敗為勝或跑贏大勢的關鍵因素。

3. 掌握好分倉程度。雖然熊市行情疲軟，大盤和個股常常會表演“低臺跳水”，但是，投資者 不要被股市這種令人恐慌的外表嚇倒，應依據(jù)當前的股市行情決策。前期曾經(jīng)順利逃頂和止損的空倉投資者要敢于主動逢低買入。

炒股僅僅依靠選股和研判大勢遠遠不夠，還要重視倉位的控制技巧。倉位既影響投資心態(tài)，也決定投資效果，是實際操作中關鍵的一環(huán)。所以，投資者 一定要將倉位控制作為重要的操作紀律來遵守。