2023-05-26 18:42:35 來源 : 21世紀(jì)經(jīng)濟報道
南財理財通課題組 陳子卉、薛茹云
據(jù)南財理財通最新數(shù)據(jù),截至2023年5月25日,今年來全市場已發(fā)行凈值型銀行理財產(chǎn)品10,951只。
從風(fēng)險等級來看,產(chǎn)品風(fēng)險等級主要集中在二級(中低風(fēng)險)。其中,一級(低風(fēng)險)產(chǎn)品占比4.31%,二級(中低風(fēng)險)產(chǎn)品占比85.41%,三級(中風(fēng)險)產(chǎn)品占比8.21%,四級(中高風(fēng)險)產(chǎn)品占比0.31%,五級(高風(fēng)險)產(chǎn)品占比1.76%。
(資料圖片僅供參考)
從投資性質(zhì)來看,固收類產(chǎn)品占比95.93%;混合類產(chǎn)品占比2.19%;權(quán)益類產(chǎn)品占比0.47%;商品及金融衍生品類產(chǎn)品占比1.41%。由此看出,固定收益類產(chǎn)品仍占據(jù)理財產(chǎn)品的主流。
本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名,如您對數(shù)據(jù)有疑問,請在文末聯(lián)系助理進一步核實。
據(jù)南財理財通數(shù)據(jù),截至5月21日,在理財公司投資周期為2年的純固收公募產(chǎn)品近6月收益排行榜中,共有7家理財公司產(chǎn)品上榜。其中,徽銀理財上榜3只產(chǎn)品;招銀理財上榜2只產(chǎn)品;興銀理財、光大理財、寧銀理財、平安理財和青銀理財各有1只產(chǎn)品上榜。
與上期同維度榜單(詳情參見關(guān)聯(lián)文章)相比,興銀理財“天天萬利寶穩(wěn)利3號K款”和平安理財“新啟航兩年定開1號”新進榜單前十,分別位列本期榜單的第三位和第八位。
同時,招銀理財“招睿青葵系列兩年定開13號C款”和“招睿增利QDII兩年封閉1號A款”兩款產(chǎn)品表現(xiàn)依舊亮眼,衛(wèi)冕榜單冠亞軍,近6月年化收益依次為13.73%和5.73%。興銀理財“天天萬利寶穩(wěn)利3號K款”在本次榜單中獲得第三名的好成績,近6月年化收益為4.93%。
本期上榜產(chǎn)品年化收益算術(shù)均值為5.33%,較上期上漲68個基點。
“招睿青葵系列兩年定開13號C款”成立于2020年11月18日,內(nèi)部風(fēng)險評級為PR2(中低風(fēng)險),投資周期為兩年。首個投資周期(2020年11月18日-2022年11月18日)業(yè)績比較基準(zhǔn)為年化4.3%-4.7%,區(qū)間年化收益為3.985%,較當(dāng)期業(yè)績比較基準(zhǔn)下限低31.5個基點。產(chǎn)品在第二個投資周期(2022年11月19日-2024年11月18日)的業(yè)績比較基準(zhǔn)下調(diào)為年化3.3%-4.3%,自2022年11月19日至2023年5月19日期間,產(chǎn)品的年化收益達12.68%。
該產(chǎn)品有A、B和C三種份額,對應(yīng)的原發(fā)行規(guī)模上限分別為15億元、5億和1億元,其中C份額為公司客戶專屬。產(chǎn)品公告顯示,C份額規(guī)模上限于2022年11月10日調(diào)增至5億元。
在費率方面,產(chǎn)品不收認/申購費和贖回費,綜合費率約為0.6%/年,包括0.2%/年的固定投資管理費、0.3%/年的銷售服務(wù)費為和0.1%/年的托管費。
從產(chǎn)品持倉看,在2022年末產(chǎn)品資金投向集中在中高等級債券和類永續(xù)債。八項中高等級債券的年化加權(quán)平均票面利率約為3.9%。
(“招睿青葵系列兩年定開13號C款”2022年四季度末持倉;數(shù)據(jù)來源:招銀理財)
課題組發(fā)現(xiàn),“招睿青葵系列兩年定開13號C款”的凈值在第二個投資周期的前兩周內(nèi)出現(xiàn)跳漲,產(chǎn)品累計凈值由2022年11月18號的1.0797升至2022年11月30號的1.1305,區(qū)間漲幅達4.71%,跳漲區(qū)間為開放期結(jié)束后的首兩周。
(“招睿青葵系列兩年定開13號C款”近一年凈值走勢圖;數(shù)據(jù)來源:招銀理財官網(wǎng))
對基金產(chǎn)品來說,產(chǎn)品凈值跳漲通常有四種可能:一是源于巨額贖回,基金的巨額贖回會產(chǎn)生大額的手續(xù)費,該項費用會歸集到基金產(chǎn)品中,從而表現(xiàn)為產(chǎn)品凈值的跳漲;二是源于估值方式的調(diào)整;三是源于申請贖回時點至贖回款到賬時點期間的投資收益歸入基金剩余資產(chǎn);四是源于產(chǎn)品規(guī)模較小且易于調(diào)倉,當(dāng)投資經(jīng)理抓住某個投資機會后,產(chǎn)品凈值可能快速提升。
據(jù)“招睿青葵系列兩年定開13號C款”2022年四季度運作報告顯示,產(chǎn)品資產(chǎn)總額在四季度末降至3.45億元,較三季度末的資產(chǎn)總額環(huán)比下降61.34%。同時,C款的份額數(shù)量由第一個投資周期的5300萬份降至第二個投資周期的53萬份,銳減99%,其在四季度末的資產(chǎn)余額縮水至59.28萬元。
招銀理財相關(guān)人士對南財理財通課題組表示,產(chǎn)品凈值這波跳漲,主要歸因于債券估值的修復(fù)疊加C份額資產(chǎn)余額僅為60萬。
無獨有偶,本期榜單第二名“招睿增利QDII兩年封閉1號A款”在近半年內(nèi)也發(fā)生凈值跳漲現(xiàn)象,其凈值在2022年12月21日至12月28日的一周內(nèi)跳漲了1.799%。就“招睿增利QDII兩年封閉1號A款”在2022年四季度表現(xiàn)較好的原因,投資經(jīng)理在四季報中表示,投資操作方面,組合綜合研判匯率市場及美元債市場機會進行投資,擇機在“鎖匯+美元債綜合收益較優(yōu)”的時點投資建倉。此外,運用組合獲得的票息收入進行再投資增厚組合收益。
(“招睿增利QDII兩年封閉1號A款”近一年凈值走勢圖;數(shù)據(jù)來源:招銀理財官網(wǎng))
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(數(shù)據(jù)分析師:馬怡婷;實習(xí)生:楊曉麗)
(課題統(tǒng)籌:湯懿蘭)