中秋理財、教師節(jié)理財?shù)挠鄿厣形瓷⑷?，國慶理財已隨假期臨近叩響投資者門扉。實際上，銀行在節(jié)假日前推出假日主題理財產(chǎn)品，已成慣例。據(jù)中國理財網(wǎng)，目前存續(xù)的名稱中帶有“國慶”二字的理財產(chǎn)品共有12只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括中郵理財、建信理財、寧銀理財?shù)?，其中超七成產(chǎn)品為R2等級（中低風(fēng)險），業(yè)績比較基準(zhǔn)較同類產(chǎn)品略高。

2022年銀行布局國慶理財產(chǎn)品的號角已然吹響，烏魯木齊銀行、建信理財旗下理財產(chǎn)品已于本周開始募集，河北銀行等銀行旗下的國慶理財產(chǎn)品也將于9月29日開始募集。

國慶理財產(chǎn)品有何特色？當(dāng)下應(yīng)如何選擇適合自己的理財產(chǎn)品？記者采訪了業(yè)內(nèi)人士，他們普遍認(rèn)為，國慶理財產(chǎn)品較同類產(chǎn)品收益率略高，對流動資金較為寬裕的投資者而言，不失為“閑錢”理財?shù)暮梅椒ā５枰⒁?，投資理財?shù)娘L(fēng)險和收益相匹配，凈值化改革后銀行理財不再“保本”，投資者應(yīng)調(diào)整自己的風(fēng)險收益預(yù)期，合理配置資金。

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假日主題理財已成慣例 收益率較同類產(chǎn)品略高

“基本上每逢節(jié)假日都會推出理財產(chǎn)品，這已成為銀行的慣例”，一位從業(yè)三十余年的銀行客戶經(jīng)理向記者表示。

中國理財網(wǎng)顯示，目前存續(xù)的國慶理財產(chǎn)品共有12只，發(fā)行機(jī)構(gòu)包括中郵理財、建信理財、寧銀理財?shù)?。“?jié)假日專屬理財產(chǎn)品期限一般以1年以內(nèi)中短期為主，投資類型以固收類為主，風(fēng)險等級以中低為主，產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)會略高于同類理財產(chǎn)品。”融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平總結(jié)道。    

值得注意的是，部分銀行會在國慶節(jié)前，以“國慶”為由宣傳收益率略高的理財產(chǎn)品；但產(chǎn)品名稱并未冠以“國慶”二字。因此，各家銀行實際意義上存續(xù)的國慶理財產(chǎn)品遠(yuǎn)不止12只。

談及假日主題理財產(chǎn)品成為慣例的原因，該銀行客戶經(jīng)理直言，可以從銀行和客戶兩個角度理解。從銀行的角度而言，較高收益的理財產(chǎn)品可以維系銀行現(xiàn)有客戶，“如果其他銀行借機(jī)推出了更高收益的產(chǎn)品，現(xiàn)有客戶的資金有可能外流至其他銀行”。從客戶的角度而言，也能獲得較同類產(chǎn)品更高的收益，“是雙贏”。

“重要長假期間，銀行間市場資金通常比較緊俏，發(fā)行假日主題理財產(chǎn)品也有利于銀行吸收負(fù)債做資產(chǎn)配置?！备裆县敻唤鹫镣顿Y研究員蔣睿補(bǔ)充道。

銀行積極推出假日主題理財產(chǎn)品，或與其獨(dú)具吸引力也有關(guān)。“一方面，銷售機(jī)構(gòu)提前營銷預(yù)熱，向意向客戶發(fā)布海報或產(chǎn)品預(yù)約鏈接等，加之該類產(chǎn)品募集期較短，銷售時間僅為節(jié)日期間，且募集額度有限，多方面因素提升了該類產(chǎn)品的吸引力，可推動客戶盡快投資；另一方面，該類特色產(chǎn)品豐富了供給端的業(yè)務(wù)類型，可作為既滿足居民理財投資需要又滿足自身拓展多元化理財產(chǎn)品邊界的有益探索?！逼找鏄?biāo)準(zhǔn)研究員杜宣瑋總結(jié)道。

2022國慶理財產(chǎn)品正在出爐 各銀行為吸引投資者花樣百出

“近期，銀行理財市場的銷售及收益情況均呈現(xiàn)積極向好態(tài)勢。正值國慶假期即將來臨，不少銀行及理財公司推出國慶節(jié)專屬理財產(chǎn)品?！倍判|表示。

據(jù)中國理財網(wǎng)，目前在售的名稱中包含“國慶”二字的理財產(chǎn)品共有三只，分別來自烏魯木齊銀行和建信理財。烏魯木齊銀行旗下的國慶理財已于9月26日（本周一）開始銷售，國慶理財產(chǎn)品的期限較長，為1～3年。建信理財推出的國慶節(jié)理財則為3～6月的短期理財。三只產(chǎn)品的投資類型均為“固定收益式”，于9月28日開始銷售。

此外，河北銀行、浙江臨安農(nóng)村商業(yè)銀行旗下的國慶理財產(chǎn)品將于9月29日開始銷售。

翻看建信理財在售的同類產(chǎn)品可以發(fā)現(xiàn)，其目前在售理財產(chǎn)品共13只，其中有8只產(chǎn)品的期限為1～3年，2只產(chǎn)品的期限超3年，僅有國慶理財?shù)钠谙揞愋偷陀?個月。也就是說，建信理財就國慶節(jié)特別推出了短期理財產(chǎn)品。

實際上，銀行借國慶節(jié)之機(jī)銷售理財產(chǎn)品時，可謂“花樣”百出。除了調(diào)整募集期外，部分銀行還瞄準(zhǔn)新資金推出理財產(chǎn)品，僅限“于規(guī)定時間內(nèi)提升該行金融資產(chǎn)余額”的投資者購買，依提升資產(chǎn)余額幅度的高低，限定購買理財產(chǎn)品的份額。

投資者應(yīng)調(diào)整風(fēng)險預(yù)期 結(jié)合自身需求合理配置資金

“凈值化改革后，每次客戶前來挑選理財產(chǎn)品，我都會提醒調(diào)整預(yù)期”，前述銀行客戶經(jīng)理表示。

“在利率下行的大環(huán)境下，過往很容易實現(xiàn)的收益目標(biāo)現(xiàn)在都較難實現(xiàn)，投資者最重要的是調(diào)整自己的風(fēng)險收益預(yù)期，”格上財富金樟投資研究員蔣睿也強(qiáng)調(diào)。

在他看來，投資者在選購理財產(chǎn)品時，還應(yīng)關(guān)注理財產(chǎn)品的規(guī)模、過往業(yè)績和持有人結(jié)構(gòu)?！霸谶x擇理財產(chǎn)品的時候，理財產(chǎn)品規(guī)模盡量大一些、盡量選擇底層分散集中度低的產(chǎn)品、過往沒有出現(xiàn)過凈值突然上漲或突然下跌情況的產(chǎn)品、盡量避開最大單一持有人占比較很高的理財產(chǎn)品等。”

除了過往業(yè)績之外，劉銀平還從風(fēng)險性和流動性等方面對投資者進(jìn)行了提示?！百Y者購買理財產(chǎn)品首先要考察產(chǎn)品的風(fēng)險因素，包括產(chǎn)品風(fēng)險等級、投資類型、投資方向和比例、資產(chǎn)實際配置情況等；其次要考慮產(chǎn)品的申贖規(guī)則及流動性，包括封閉時間、開放周期等”。

“投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)清自身風(fēng)險偏好、投資需求、資金流動性等，從理財產(chǎn)品的風(fēng)險、收益、流動性以及機(jī)構(gòu)的投研管理能力等方面綜合考慮，合理配置資產(chǎn)”，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員霍怡靜總結(jié)道。

針對理財產(chǎn)品近期收益率的下滑，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，或?qū)⒋嬖谙滦锌臻g，但下行空間有限?！敖冢胤叫糟y行發(fā)行的理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)有所下降，產(chǎn)品以中低風(fēng)險的固收類產(chǎn)品為主，但理財公司發(fā)行的產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)沒有明顯的下降趨勢，大部分產(chǎn)品都配置了一定比例的權(quán)益類資產(chǎn)，沒有明顯的收益走向。未來固收類理財產(chǎn)品收益率或有一定下降空間，混合類、權(quán)益類理財產(chǎn)品收益率受股市影響較大，收益率漲跌情況難以預(yù)估?！眲y平表示。