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8月1日，國內(nèi)商品期貨收盤多數(shù)上漲。漲幅方面，滬鎳漲超6%，滬錫漲超4%，大豆、不銹鋼、焦炭、硅鐵、燃油漲超3%，國際銅漲超2%，螺紋、滬銅、滬鋅、原油、錳硅、熱卷、豆粕、紅棗漲超1%；跌幅方面，滬鋁、雞蛋、棉花、棉紗跌超2%，動(dòng)力煤、尿素、20號(hào)膠、玻璃、蘋果、LPG跌近2%。

消息快訊

1、印尼高級(jí)官員：印尼將于第三季度發(fā)布鎳出口稅收規(guī)定，擬對(duì)鎳、生鐵、鎳鐵征收出口稅。

2、市場消息：馬來西亞政府正在與棕櫚油行業(yè)的參與者進(jìn)行談判，以設(shè)計(jì)出最佳方案，加快降低供應(yīng)價(jià)格。國內(nèi)貿(mào)易和消費(fèi)者事務(wù)部秘書長Datuk Azman Mohd Yusof稱，棕櫚油的價(jià)格取決于全球市場?！拔覀冋谂c行業(yè)談判，以確定一種能更快降低(棕櫚油價(jià)格)的方式，但必須是合理的，因他們也希望確保運(yùn)營成本不會(huì)受到影響?！?/P>

3、倫敦金屬交易所(LME)：鋁庫存減少2900噸，銅庫存增加700噸，鎳庫存增加174噸，鉛庫存減少625噸，錫庫存增加60噸，鋅庫存減少775噸。

重點(diǎn)品種分析

滬鎳

周一有色金屬多數(shù)上漲，其中滬鎳主力合約收高6.75%報(bào)180390元/噸。同花順(300033)數(shù)據(jù)顯示，日內(nèi)滬鎳凈流入資金超11億元。

究其原因，主要因宏觀層面回暖所影響，日前結(jié)束的7月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議如預(yù)期加息，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)言偏鴿派，導(dǎo)致美元指數(shù)承壓下挫，包含鎳在內(nèi)的有色金屬普遍回升。

但從基本面來看，當(dāng)前滬鎳的供需并不支撐其后續(xù)出現(xiàn)大漲。具體從供應(yīng)來看，當(dāng)前菲律賓鎳礦供應(yīng)量持續(xù)回升，進(jìn)口價(jià)格出現(xiàn)回落，國內(nèi)煉廠產(chǎn)量出現(xiàn)較快增長。同時(shí)印尼項(xiàng)目持續(xù)放量，鎳生鐵產(chǎn)能存在放量預(yù)期；此外，目前鎳中間品產(chǎn)能也有落地，將繼續(xù)取代鎳豆成為硫酸鎳主要原材料。整體來看，供應(yīng)較為充足。不過需要注意的是，日內(nèi)有消息傳出，印尼將于第三季度發(fā)布鎳出口稅收規(guī)定，擬對(duì)鎳、生鐵、鎳鐵征收出口稅，或?qū)?duì)出口造成一定的影響，后市需持續(xù)關(guān)注。

而從需求來看，當(dāng)前雖新能源汽車需求有一定的好轉(zhuǎn)；但不銹鋼仍受利潤收縮影響產(chǎn)量下滑。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，7月份不銹鋼排產(chǎn)計(jì)劃下滑至250萬噸水平，同比去年減產(chǎn)達(dá)40萬噸。整體需求仍偏弱勢。

國信期貨表示，近期鎳價(jià)大幅度拉升，資金與情緒占比較高。建議對(duì)鎳暫時(shí)觀望，長線保持逢高做空的節(jié)奏。

滬錫

在宏觀層面出現(xiàn)回暖以及有色金屬整體較強(qiáng)的背景下，滬錫期價(jià)今日強(qiáng)勢上行，主力合約收漲4.38%報(bào)200460元/噸。

不過從基本面來看，當(dāng)前滬錫供需并不樂觀。具體來看，目前雖上游錫礦進(jìn)口量維持低位水平，但前期進(jìn)口過多，導(dǎo)致庫存仍處于高位。冶煉廠方面，在經(jīng)過前期一個(gè)月檢修之后，目前逐步開始復(fù)工復(fù)產(chǎn)。據(jù)了解，云南江西兩省冶煉廠穩(wěn)步恢復(fù)，開工率持續(xù)反彈，當(dāng)前精煉錫產(chǎn)量正在恢復(fù)。此外，從需求方面，7月下游焊料企業(yè)開工率維持低位，企業(yè)采購原料意愿不足，需求仍舊疲軟，導(dǎo)致錫錠去庫幅度減少。對(duì)此，申銀萬國期貨表示，錫供應(yīng)寬松，消費(fèi)相對(duì)疲軟，滬錫低位區(qū)間運(yùn)行為主。

燃油

日內(nèi)在能化板多數(shù)下跌的背景下，燃油期價(jià)再現(xiàn)強(qiáng)勁走勢，主力合約收漲3.06%報(bào)3271元/噸。

光大期貨點(diǎn)評(píng)稱，上周美聯(lián)儲(chǔ)7月議息會(huì)議落地，加息75BP未超預(yù)期，加之美國二季度GDP年化環(huán)比萎縮0.9%，指示美國經(jīng)濟(jì)陷入技術(shù)性衰退，短期海外宏觀利空出盡。后續(xù)來看，原油依然是左右燃料油價(jià)格走勢的關(guān)鍵因素。當(dāng)前市場交易的主導(dǎo)邏輯是俄羅斯可能減少能源供應(yīng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和全球經(jīng)濟(jì)增速放緩之間的權(quán)衡，油價(jià)再次進(jìn)入寬幅波動(dòng)期，本周關(guān)注8月3日OPEC+會(huì)議是否會(huì)釋放原油供應(yīng)增量，短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)可能加劇。從燃料油自身基本面來看，當(dāng)前國際船運(yùn)市場有所恢復(fù)，但行運(yùn)指數(shù)走低，對(duì)需求端的提振有限。庫存方面，上周新加坡燃料油庫存減少175.6萬桶至1804.6萬桶，為11周來低點(diǎn)，利多燃料油走勢。若本周原油價(jià)格無較大幅度回落，預(yù)計(jì)短期燃料油走勢將繼續(xù)偏強(qiáng)。

重點(diǎn)事件關(guān)注

1、21:45 美國7月Markit制造業(yè)PMI終值

2、22:00 美國7月ISM制造業(yè)PMI

3、22:00 美國6月營建支出月率

4、次日3：00 美國6月USDA大豆、豆油壓榨量