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平安證券指出，A股市場將延續(xù)震蕩走勢(shì)，在國內(nèi)政策助力轉(zhuǎn)型發(fā)展、流動(dòng)性維持充裕的環(huán)境中，中期結(jié)構(gòu)主線仍將以稀缺的高景氣制造成長產(chǎn)業(yè)為主，建議自下而上圍繞新能源、新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、智能駕駛等需求強(qiáng)勁的產(chǎn)業(yè)鏈尋找投資機(jī)會(huì)。

中信建投認(rèn)為，目前風(fēng)電、光伏、新能源車等行業(yè)的景氣占優(yōu)依然明顯，估值情況整體尚未泡沫化，但擁擠度較高，尤其近期一些中小盤公司較為明顯，總體看如果因?yàn)閾頂D產(chǎn)生波動(dòng)回撤，大概率不是中期趨勢(shì)拐點(diǎn)，但這個(gè)過程需要區(qū)分有景氣度支持和偏主題炒作，后者可能會(huì)有巨大回撤，而且回撤后未必短期能修復(fù)失地。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、新能源車、醫(yī)療服務(wù)/醫(yī)美等　。

華西證券指出，8月份A股風(fēng)險(xiǎn)偏好更多受“財(cái)報(bào)季”的影響，我們判斷A股全面上漲的階段已告一段落，后續(xù)更多的是轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性行情。中長期來看，寬松環(huán)境不變，資產(chǎn)配置荒依舊存在，下半年A股中樞仍將緩慢上移，成長板塊為布局重點(diǎn)。行業(yè)配置上：1）受益國家政策重點(diǎn)扶持的高景氣板塊，如“新能源（風(fēng)能、風(fēng)電、特高壓、儲(chǔ)能、光伏）、新能源汽車”等；2）受益下半年防疫政策或不斷優(yōu)化的可選消費(fèi)品，如“食飲”等。

中金公司認(rèn)為，7月以來在內(nèi)外部市場環(huán)境影響下，A股逐漸從單邊反彈，過渡到雙向波動(dòng)、整體趨弱的態(tài)勢(shì)。下半年市場取得明顯絕對(duì)收益仍有一定挑戰(zhàn)，要注意把握市場節(jié)奏和靈活性。配置上我們依然以低估值、與宏觀關(guān)聯(lián)度不高或有政策支持的領(lǐng)域?yàn)橹?，近期上游價(jià)格已經(jīng)大幅回調(diào)，逐步開始關(guān)注中下游產(chǎn)業(yè)可能出現(xiàn)的修復(fù)。成長風(fēng)格在近期連續(xù)反彈后，性價(jià)比在減弱，需要綜合關(guān)注景氣度與估值做結(jié)構(gòu)性配置。

東北策略指出，8月市場驅(qū)動(dòng)因素中基本面>外部沖擊>流動(dòng)性>中報(bào)業(yè)績與估值情緒，今年8月預(yù)計(jì)延續(xù)震蕩。行業(yè)配置上，8月延續(xù)主線擴(kuò)散，建議關(guān)注TMT、新能源、地產(chǎn)和基建鏈、部分消費(fèi)等行業(yè)。（1）8月盈利弱修復(fù)，流動(dòng)性可能改善，但風(fēng)險(xiǎn)偏好仍受壓制，預(yù)計(jì)仍是主線擴(kuò)散的結(jié)構(gòu)性行情，新舊基建、TMT、電新等是主要方向。（2）具體來看，其一，政策導(dǎo)向角度：能源安全相關(guān)的風(fēng)電光伏、儲(chǔ)能，糧食安全相關(guān)的種業(yè)，保交樓相關(guān)地產(chǎn)鏈。其二，景氣提升角度：受益新舊基建的電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)（物聯(lián)網(wǎng)、虛擬電廠等）、傳媒（NFT）、軍工、建筑建材等值得關(guān)注。其三：日歷效應(yīng)上關(guān)注軍工、TMT。

中信證券指出，8月，隨著政策預(yù)期校正、盈利預(yù)期修正、海外衰退漸進(jìn)、機(jī)構(gòu)倉位調(diào)整，A股將延續(xù)7月以來的高波動(dòng)狀態(tài)，并逐步形成五個(gè)方面的新平衡；配置上，建議關(guān)注成長制造的細(xì)分領(lǐng)域，政策催化的主題，以及估值修復(fù)的醫(yī)藥。首先，政策對(duì)今年經(jīng)濟(jì)增長的訴求一直非常理性，定力較強(qiáng)，市場前期政策寬松的預(yù)期將校正，與中央政策定力形成新平衡。其次，經(jīng)濟(jì)增長實(shí)際可達(dá)目標(biāo)的預(yù)期會(huì)再修正，與“力爭實(shí)現(xiàn)最好結(jié)果”的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)形成新平衡。再次，中報(bào)披露進(jìn)入下半場，A股行業(yè)盈利預(yù)期調(diào)整后將與估值匹配形成新平衡。第四，隨著CPI和增長數(shù)據(jù)的披露，美聯(lián)儲(chǔ)緊縮預(yù)期也將在通脹壓力和衰退風(fēng)險(xiǎn)之間形成新平衡。最后，各類預(yù)期調(diào)整影響投資者行為，國內(nèi)機(jī)構(gòu)倉位與外資全球配置也將達(dá)到新平衡。上述五個(gè)方面新平衡的形成的過程也是市場重新凝聚共識(shí)的過程，期間資金博弈加劇，市場波動(dòng)依然較大。