A股公司海外上市又有新進展！

【資料圖】

昨日晚間，科達(dá)制造和杉杉股份陸續(xù)發(fā)布公告稱，公司發(fā)行全球存托憑證（Global Depository Receipts，“GDR”）并在瑞士交易所上市的招股說明書，獲得瑞士證券交易所監(jiān)管局招股書辦公室批準(zhǔn)。

也就是說，科達(dá)制造和杉杉股份成為A股最先在瑞士證券交易所上市的公司。

根據(jù)銷售文件，科達(dá)制造杉杉股份發(fā)行的每份GDR均代表該5股公司A股股票?？七_(dá)制造發(fā)行的GDR的價格區(qū)間預(yù)計為每份GDR 14.43美元至14.58美元，擬募資募資1.73億至2.92億美元；杉杉股份發(fā)行的GDR的價格區(qū)間初步確定為每份GDR20.64美元至22.00美元，擬募集資金的總額約為2.0億美元至4.0億美元。

值得一提的是，兩家公司發(fā)行的GDR自上市之日起120日內(nèi)，或穩(wěn)定價格期內(nèi)，不得轉(zhuǎn)換為A股股票。限制期過后，合格投資者除通過國際訂單市場買賣GDR外，也可通過跨境轉(zhuǎn)換機構(gòu)將GDR與A股股票進行跨境轉(zhuǎn)換。跨境轉(zhuǎn)換包括將A股股票轉(zhuǎn)換為GDR（生成），以及將GDR轉(zhuǎn)換為A股股票（兌回）。

除了科達(dá)制造和杉杉股份，還有8家A股上市公司在上市瑞交所的路上。國軒高科和格林美發(fā)行GDR并在瑞交所上市的請求，目前已獲中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并獲瑞交所附條件批準(zhǔn)，距離正式批準(zhǔn)上市僅一步之遙；三一重工、樂普醫(yī)療、方大炭素、健康園、東鵬飲料和韋爾股份自3月份開始，也陸續(xù)發(fā)布公告，籌劃在境外發(fā)行GDR并在瑞交所上市。

科達(dá)制造：擬募資1.73億至2.92億美元

科達(dá)制的核心業(yè)務(wù)是建材機械、鋰電材料，此外還有四項種子業(yè)務(wù)：清潔煤氣化技術(shù)與裝備、煙氣治理技術(shù)與裝備、液壓泵、虎渡風(fēng)機。

科達(dá)制造在瑞交所的上市有些“特殊”。在宣布發(fā)行GDR并在瑞交所上市的公告時，科達(dá)制造終止2022年度非公開發(fā)行A股股票事項。也就是說，在境內(nèi)融資和境外融資之間，科達(dá)制造選擇了在境外融資。

2022年3月30日，科達(dá)制造通過了《關(guān)于公司2022年度非公開發(fā)行A股股票方案的議案》《關(guān)于公司<2022年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案>的議案》等與公司2022年度非公開發(fā)行A股股票事項相關(guān)的議案，擬非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過發(fā)行前公司總股本的30%，募集資金總額（含發(fā)行費用）不超過人民幣207,861.87萬元。

與此同時，持有科達(dá)到制造公司5.23%股份的股東邊程提交了《關(guān)于向科達(dá)制造股份有限公司2021年年度股東大會提交臨時提案的函》。股東邊程提請公司董事會在公司2021年年度股東大會議程中增加公司發(fā)行全球存托憑證，并申請在瑞士證券交易所上市有關(guān)事項的議案。

4月9日，根據(jù)股東上述臨時提案情況，綜合考慮公司的實際情況和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，科達(dá)制造終止了2022年度非公開發(fā)行A股股票事項，同時擬籌劃公司發(fā)行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市事項。

隨后，科達(dá)制造發(fā)行GDR和沖刺瑞交所上市按下了加速鍵。

5月10日，證監(jiān)會受理有關(guān)事項；6月23日，證監(jiān)會批復(fù)了有關(guān)事項。根據(jù)該批復(fù)，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)公司發(fā)行全球存托憑證（GDR）所對應(yīng)的新增A股基礎(chǔ)股票不超過100,000,000股，按照公司確定的轉(zhuǎn)換比例計算，GDR發(fā)行數(shù)量不超過20,000,000份。

7月21日，瑞交所監(jiān)管局附條件批準(zhǔn)了科達(dá)制造發(fā)行GDR并在瑞交所上市事項；7月23日，瑞交所監(jiān)管局招股說明書辦公室正式批準(zhǔn)了科達(dá)制造發(fā)行GDR并在瑞交所上市。

根據(jù)有關(guān)公告，科達(dá)制造發(fā)行的每份GDR代表該5股公司A股股票，發(fā)行的GDR的價格區(qū)間預(yù)計為每份GDR 14.43美元至14.58美元。值得注意的是，科達(dá)制造本次發(fā)行共有三家機構(gòu)可以行使增發(fā)權(quán)及超額配售權(quán)：獨家全球協(xié)調(diào)人中金公司（英國）和兩家價格穩(wěn)定人— —中國國際金融香港證券有限公司和Helvetische Bank AG。

假設(shè)本次發(fā)行GDR數(shù)量為初始發(fā)行規(guī)模12,000,000份，公司募集資金規(guī)模為1.73億美元至1.75億美元；假設(shè)本次發(fā)行GDR數(shù)量為20,000,000份（即增發(fā)權(quán)及超額配售權(quán)悉數(shù)行使），募集資金總額為2.89億美元至2.92億美元。

杉杉股份：募資2.0億至4.0億美元

杉杉股份所在的行業(yè)，為新能源產(chǎn)業(yè)。杉杉股份現(xiàn)有業(yè)務(wù)覆蓋鋰離子電池材料、電池系統(tǒng)集成(包括鋰離子電容、動力電池PACK)、能源管理服務(wù)和充電樁建設(shè)及新能源汽車運營等新能源業(yè)務(wù)，以及服裝、創(chuàng)投和融資租賃等業(yè)務(wù)。

目前，杉杉股份已經(jīng)成為全球規(guī)模最大的鋰離子電池材料綜合供應(yīng)商。

杉杉股份申請發(fā)行GDR并在瑞交所上市的進度也很快。3月18日，杉杉股份發(fā)布公告稱，擬籌劃公司發(fā)行GDR并在瑞士證券交易所上市事項。7月18日，證監(jiān)會批復(fù)了有關(guān)事項。根據(jù)該批復(fù)，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)公司發(fā)行全球存托憑證（GDR）所對應(yīng)的新增A股基礎(chǔ)股票不超過321,437,900股，按照公司確定的轉(zhuǎn)換比例計算，GDR發(fā)行數(shù)量不超過64,287,580份。

7月21日，瑞交所監(jiān)管局附條件批準(zhǔn)了杉杉股份發(fā)行GDR并在瑞交所上市事項；7月22日，瑞交所監(jiān)管局招股說明書辦公室正式批準(zhǔn)了科達(dá)制造發(fā)行GDR并在瑞交所上市。

根據(jù)有關(guān)公告，杉杉股份發(fā)行的每份GDR代表該5股公司A股股票，發(fā)行的GDR的價格區(qū)間初步確定為每份GDR20.64美元至22.00美元；本次發(fā)行的募集資金總額約為2.0億至4.0億美元。

發(fā)行GDR：上市公司融資新渠道

除了科達(dá)制造和杉杉股份，還有8家A股上市公司在上市瑞交所的路上。

國軒高科和格林美發(fā)行GDR并在瑞交所上市的請求，目前已獲中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。此外，兩家公司發(fā)行CDR事項也獲得了瑞交所監(jiān)管局附條件批準(zhǔn)。也就是說，兩家公司距離成功上市瑞交所，僅一步之遙。

除此之外，三一重工、樂普醫(yī)療、方大炭素、健康園、東鵬飲料和韋爾股份自3月份開始，也陸續(xù)發(fā)布公告，籌劃在境外發(fā)行GDR并在瑞交所上市。

今年2月，證監(jiān)會發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》，擴大了適用范圍，境內(nèi)方面，將深交所符合條件的上市公司納入。境外方面，拓展到瑞士、德國等歐洲主要市場。

發(fā)行GDR并在海外上市，不僅拓寬了公司融資的來源，而且加快了融資的速度?？七_(dá)制造和杉杉股份從發(fā)布籌劃公告，到在瑞交所上市，用時為4個月左右。而A股定增從董事會預(yù)案公告到獲得批文，所需時間通常為半年以上；如果在H股上市融資，所需的時間可能會更久。