證監(jiān)會將加快資本市場深化改革各項措施落地，抓緊制定出臺個人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度，完善基礎(chǔ)設(shè)施平臺建設(shè)，優(yōu)化中長期資金入市環(huán)境;持續(xù)加強機構(gòu)和從業(yè)人員監(jiān)管力度，提升管理人管理能力和規(guī)范化運作水平，保障養(yǎng)老金投資運作安全規(guī)范，促進個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。

為推進多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，促進養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)社會保險法、銀行業(yè)監(jiān)督管理法、保險法及基金法等法律法規(guī)，國務(wù)院辦公廳日前發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)。

證監(jiān)會有關(guān)負責人稱，《意見》開啟了資本市場服務(wù)養(yǎng)老事業(yè)新篇章。

專家認為，《意見》的發(fā)布，表明我國第三支柱養(yǎng)老保險基礎(chǔ)制度得以確立。

健全養(yǎng)老保險體系

《意見》提出，我國將加快推動發(fā)展適合中國國情的個人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)或職業(yè)年金相銜接，實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能、協(xié)調(diào)發(fā)展其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。

目前，我國基本養(yǎng)老保險、企業(yè)或職業(yè)年金，構(gòu)成養(yǎng)老保險的第一支柱和第二支柱。

其中，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險，是城鄉(xiāng)居民最為重要的養(yǎng)老保險。

據(jù)中銀律師事務(wù)所高級合伙人劉曉宇介紹，依據(jù)社會保險法規(guī)定，職工應當參加基本養(yǎng)老保險，由用人單位和職工共同繳納基本養(yǎng)老保險費。無雇工的個體戶、未在用人單位參加基本養(yǎng)老保險的非全日制從業(yè)人員以及其他靈活就業(yè)人員可以參加基本養(yǎng)老保險，由個人繳納基本養(yǎng)老保險費。參加新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險的農(nóng)村居民，符合國家規(guī)定條件的，按月領(lǐng)取新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險待遇。

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度的意見》規(guī)定，年滿16周歲非國家機關(guān)和事業(yè)單位工作人員及不屬于職工基本養(yǎng)老保險制度覆蓋范圍的城鄉(xiāng)居民，可以在戶籍地參加城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險。

據(jù)人社部統(tǒng)計，3月底，我國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達到10.3億，基本養(yǎng)老保險基金年度收支規(guī)模12.6萬億元，累計結(jié)存超過6萬億元。“十四五”時期，我國將實現(xiàn)法定人員應保盡保，實現(xiàn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌。到2025年，基本養(yǎng)老保險參保率將達到95%。

第二支柱即企業(yè)年金，依據(jù)《企業(yè)年金辦法》而確立。劉曉宇說，企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險基礎(chǔ)上，自主建立的補充養(yǎng)老保險制度，所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。

對于普遍關(guān)心的領(lǐng)取問題，依年金辦法，職工在達到國家規(guī)定的退休年齡或者完全喪失勞動能力時，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中按月、分次或者一次性領(lǐng)取。

與此相對應的是職業(yè)年金。其依據(jù)是《機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》。依據(jù)該辦法，機關(guān)事業(yè)單位及其工作人員的職業(yè)年金，所需費用也是由單位和工作人員共同承擔。單位繳納本單位工資總額的8%，個人繳費比例為本人工資的4%，由單位代扣。工作人員在達到退休條件并依法辦理退休手續(xù)后，由本人選擇按月領(lǐng)取或購買金融產(chǎn)品。

無論是企業(yè)年金還是職業(yè)年金，參加人都可以將本人年金個人賬戶資金全部或者部分購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品;出國(境)定居人員的年金個人賬戶資金，可以一次性支付給本人;職工或者退休人員死亡后，其年金個人賬戶余額可以繼承。未達到上述年金領(lǐng)取條件之一的，不得從個人賬戶中提前提取資金。

據(jù)統(tǒng)計，截至3月底，參加企業(yè)年金和職業(yè)年金的職工有7200萬人，積累基金4.5萬億元，補充養(yǎng)老的作用初步顯現(xiàn)。

確立基礎(chǔ)制度框架

中國人民大學法學院教授劉俊海說，《意見》的發(fā)布，就其意義而言，就是在已有基本養(yǎng)老保險及企業(yè)或職業(yè)年金之后要建立個人養(yǎng)老金制度，確立了我國建立養(yǎng)老保險第三支柱的基礎(chǔ)制度框架。其法律依據(jù)包括保險法、基金法等。

作為基金法起草的參與者，劉俊海介紹說，當年發(fā)布基金法的初衷是要改變股票市場大量是散戶投資者的局面，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，實現(xiàn)專家理財、長期投資、投資人有收益的市場格局。但現(xiàn)在總體上還是散戶投資者占絕大多數(shù)。

依據(jù)《意見》，個人養(yǎng)老金的參加范圍是，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者。

其制度模式是，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔，實行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(以下簡稱信息平臺)，建立個人養(yǎng)老金賬戶。

參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個人養(yǎng)老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅。個人養(yǎng)老金資金賬戶可以由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立。個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

作為補充養(yǎng)老保險，個人保險金有繳費上限規(guī)定，即參加人每年繳納個人養(yǎng)老保險金的上限為12000元。當然，隨著社會的發(fā)展，這個上限由財政部等部門適時調(diào)整。

《意見》明確，國家將制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

個人養(yǎng)老金資金賬戶的資金，參加人可以在符合規(guī)定的金融機構(gòu)或其依法委托的銷售渠道，購買金融產(chǎn)品，并承擔相應的風險。比如銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等，其特點是，運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好。

關(guān)于個人養(yǎng)老金領(lǐng)取的問題，依據(jù)《意見》，參加人達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居等情形時，經(jīng)信息平臺核驗領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取。領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。領(lǐng)取時，應將個人養(yǎng)老金由個人養(yǎng)老金資金賬戶轉(zhuǎn)入本人社會保障卡銀行賬戶。參加人死亡后，其個人養(yǎng)老金資金賬戶中的資產(chǎn)可以繼承。

多部門加強協(xié)作配合

依據(jù)《意見》規(guī)定，信息平臺由人社部組織建設(shè)，與符合規(guī)定的商業(yè)銀行及相關(guān)金融行業(yè)平臺對接，歸集相關(guān)信息，與財政、稅務(wù)等部門共享相關(guān)信息，為參加人提供個人養(yǎng)老金賬戶管理、繳費管理、信息查詢等服務(wù)，支持參加人享受稅收優(yōu)惠政策。

在運營方面，由人社部、財政部對個人養(yǎng)老金發(fā)展進行宏觀指導，根據(jù)職責對個人養(yǎng)老金的賬戶設(shè)置、繳費上限、待遇領(lǐng)取、稅收優(yōu)惠等制定具體政策并進行運行監(jiān)管，定期向社會披露相關(guān)信息。稅務(wù)部門依法對個人養(yǎng)老金實施稅收征管。

劉俊海認為，作為第三支柱的個人養(yǎng)老金，要堅持人民性、科學性、法制性、透明性，可持續(xù)發(fā)展，讓百姓得到公平透明的服務(wù)。

證監(jiān)會有關(guān)負責人指出，資本市場將助力養(yǎng)老金分享實體經(jīng)濟發(fā)展成果，促進實現(xiàn)養(yǎng)老金長期保值增值，積極應對人口老齡化。

公募基金作為資本市場最成熟的專業(yè)機構(gòu)投資者，服務(wù)社會大眾理財，助力養(yǎng)老金保值增值，既是行業(yè)設(shè)立的初心，亦是行業(yè)發(fā)展的使命。公募基金行業(yè)制度健全、運作規(guī)范、監(jiān)管嚴格，服務(wù)投資者數(shù)量已超5.4億，受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超4萬億元，并創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗。

這位負責人表示，下一步，證監(jiān)會將認真貫徹落實《意見》精神，加快資本市場深化改革各項措施落地，抓緊制定出臺個人養(yǎng)老金投資公募基金配套規(guī)則制度，完善基礎(chǔ)設(shè)施平臺建設(shè)，優(yōu)化中長期資金入市環(huán)境;持續(xù)加強機構(gòu)和從業(yè)人員監(jiān)管力度，提升管理人管理能力和規(guī)范化運作水平，保障養(yǎng)老金投資運作安全規(guī)范，促進個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展。