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可以負(fù)責(zé)一下一個(gè)結(jié)論，自從6月20日之后，也就是存款利率定價(jià)機(jī)制改變之后，針對(duì)那些極其保守型的理財(cái)者來(lái)說(shuō)，或者銀行存款產(chǎn)品的喜愛(ài)者來(lái)說(shuō)，目前和未來(lái)發(fā)行的國(guó)債又變成了最佳的投資品。如果碰到國(guó)債發(fā)行，還是要努力爭(zhēng)取認(rèn)購(gòu)，給自己的存款找一條新的穩(wěn)定回報(bào)，相對(duì)收益比較高的途徑來(lái)。

存款利率定價(jià)機(jī)制本來(lái)只是一個(gè)存款利率的計(jì)算模式的改變，但其實(shí)伴隨著是，存款最高利率的行業(yè)自律限制。在存款利率改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”的模式下，要求四大國(guó)有行活期存款、定期存款、大額存單基點(diǎn)上限分別最高可以基點(diǎn)增加10bp、50bp、60bp，國(guó)有四大行之外的銀行基點(diǎn)上限分別最高可以基點(diǎn)增加20bp、75bp、80bp。

那么對(duì)照現(xiàn)在的央行基準(zhǔn)利率，推算未來(lái)，最高的定期存款，也就是四大行之外的其他類型銀行發(fā)行的大額存單產(chǎn)品，最高利率也就僅僅只有3.55%了（2.75%+0.8%）。

那么對(duì)照存款的利率，那么國(guó)債的收益率，那就真的是屬于低風(fēng)險(xiǎn)但是高收益了，今年發(fā)行的國(guó)債收益率定價(jià)，3年期限票面年利率3.8%；5年期票面年利率為3.97%，妥妥的高出42個(gè)基點(diǎn)啊。而且國(guó)債的信用級(jí)別高，兌付可靠，這可是國(guó)家信用保障兌付的，同時(shí)國(guó)債免除個(gè)人所得稅，自然吸引力一下子超越定期存款了。

買國(guó)債最大的不方便之處，在于不是時(shí)時(shí)都有，國(guó)家每次都發(fā)布公告國(guó)債的發(fā)行期，在發(fā)行日大家都是搶購(gòu)啊，搶的慢一點(diǎn)都沒(méi)有了。而銀行定期存款基本上想什么時(shí)候存什么時(shí)候都能存，這是兩兩個(gè)產(chǎn)品最大的不同之處。

對(duì)比現(xiàn)在定期存款要求，國(guó)債還有2大好處，還是能完勝的。

1.電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債實(shí)行按年付息制，也就是說(shuō)每年都給付利息一次，不像定期存款必須要到期才付利息?，F(xiàn)在除了極少個(gè)別的定期存款還可以按月或者按年付息，剩下大多數(shù)都是到期才還本付息了。買國(guó)債每年利息自動(dòng)到賬，非常貼近養(yǎng)老日常開(kāi)支需求，同時(shí)還可以將獲得的利息用于再投資。

2.儲(chǔ)蓄國(guó)債仍然享受靠檔計(jì)息的規(guī)則。定期存款類產(chǎn)品靠檔計(jì)息條款早已經(jīng)沒(méi)有了，而且監(jiān)管嚴(yán)令禁止此類條款。但是儲(chǔ)蓄國(guó)債持有時(shí)間只要超過(guò)6個(gè)月的，如果提前支取就會(huì)按照實(shí)際持有時(shí)間，參照不同利率計(jì)算利息。

總結(jié)下，國(guó)債目前是那些追求保本保息，以及適當(dāng)收益率和流動(dòng)性的家庭，尤其是中老年人士，應(yīng)該選擇的最佳產(chǎn)品了。但是前提是要注意國(guó)家頒布的發(fā)行公告啊，因?yàn)檫t了就沒(méi)了，這一點(diǎn)從每次發(fā)行時(shí)，銀行排隊(duì)的壯觀局面就之道了。