文/劉振濤

寶盈基金又痛失一位老將！

4月15日，寶盈基金發(fā)布多則基金經(jīng)理變更公告，基金經(jīng)理張仲維因個(gè)人原因辭職，卸任在管的所有基金。

(資料圖片僅供參考)

資料顯示，張仲維此前曾在華潤元大基金擔(dān)任基金經(jīng)理，2015年加入寶盈基金，2016年9月開始擔(dān)任基金經(jīng)理。截至離職，他在寶盈基金擔(dān)任基金經(jīng)理時(shí)長達(dá)6年之久，管理基金數(shù)量高達(dá)9只，2022年末，張仲維管理規(guī)模為53.5億元。

業(yè)績上來看，張仲維管理時(shí)間最長的基金為寶盈互聯(lián)網(wǎng)滬港深混合，管理時(shí)長達(dá)6年之久，累計(jì)任職回報(bào)達(dá)160.61%。

雖然長期業(yè)績上，張仲維表現(xiàn)還不錯(cuò)，但是近年來，張仲維業(yè)績下滑明顯，因?yàn)椤耙煌隙唷?、風(fēng)格漂移等，飽受市場基民質(zhì)疑，特別是過去的2022年，市場基民吐槽不斷。

具體來看，一拖多方面，隨著張仲維任職時(shí)間的增長，其管理公募基金數(shù)量也不斷擴(kuò)張。過去的2022年，張仲維管理的基金數(shù)量高達(dá)9只（多種份額合并計(jì)算），是市場一拖多現(xiàn)象比較嚴(yán)重的基金經(jīng)理。

張仲維管理的9只基金主題風(fēng)格多樣，既有先進(jìn)制造、也有智慧生活，還有人工智能以及滬港深主題的。

一拖多的情況下，基金經(jīng)理沒有更多的時(shí)間和精力去細(xì)分化管理，去深度研究市場，進(jìn)而可能造成基金經(jīng)理重倉押注一個(gè)賽道，所管的基金出現(xiàn)持倉標(biāo)的趨同現(xiàn)象。在重倉的賽道表現(xiàn)弱勢的情況下，導(dǎo)致所有基金全部“拉跨”的情況。

根據(jù)基金2022年年報(bào)統(tǒng)計(jì)，2022年，張仲維管理的8只主動(dòng)權(quán)益類基金中，除了寶盈研究精選外，其他7只基金持倉比較相似。

以四季度為例，張仲維管理的7只基金中，前十大重倉股有6只相同，分別是寧德時(shí)代、長川科技、拓普集團(tuán)、億緯鋰能、三花智控、中科創(chuàng)達(dá)。

持倉趨近相同的情況下，張仲維2022年管理的基金，除了一只債券基金外，其他8只主動(dòng)權(quán)益基金跌幅都超過了30%，給基民投資者帶來不小的損失。

張仲維管理的基金業(yè)績大幅下跌，基金規(guī)模大幅下降。數(shù)據(jù)顯示，2022年末，張仲維管理規(guī)模為53.50億元，比2021年末減少了37.49億元。拉長時(shí)間，2020年三季度末，張仲維管理規(guī)模曾突破百億，達(dá)153.27億元，2022年末與高峰時(shí)相比，減少了近100億元。

張仲維被市場基民質(zhì)疑的另一方面，則是基金涉嫌風(fēng)格漂移。張仲維管理的9只基金中，有一只人工智能主題基金——寶盈人工智能股票。

根據(jù)基金合同，基金投資的人工智能分為兩類：一類是直接提供人工智能基礎(chǔ)資源，比如信息技術(shù)設(shè)備商、人工智能硬件提供商等；一類是利用人工智能的智能制造、智能物流、智能家居企業(yè)等。

然而，在2022年基金實(shí)際持倉中，卻重倉不少新能源個(gè)股。以2022年四季度為例，基金前十大重倉股中，第一重倉股是寧德時(shí)代，還有億緯鋰能、拓普集團(tuán)等新能源個(gè)股，新能源個(gè)股比例達(dá)20%，還有些消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)科技股，比如美團(tuán)等。

2023年以來，人工智能板塊大爆發(fā)，不少人工智能主題基金業(yè)績大漲。比如，東方人工智能主題混合基金,2023年4月14日當(dāng)天，基金凈值大漲11%，年內(nèi)業(yè)漲幅已超過50%。

而同樣是人工智能主題的寶盈人工智能股票基金，2023年以來基金凈值漲幅僅5.48%，與市場其他人工智能主題基金相差較大。

這種情況來看，很可能是基金經(jīng)理張仲維并未進(jìn)行過多調(diào)倉，依舊維持過去2022年四季度的情況。

面對(duì)寶盈人工智能股票的漲幅，不少基民吐槽表示，“張經(jīng)理，作為一個(gè)關(guān)注你好幾年的基民，你這基金可能真不是人工智能啊”，還有基民吐槽，“人家別的基金漲瘋了，你就不怎么漲，到底配置的什么股票？出來解釋一下！”

這次，老將張仲維不再管理基金辭職了，他所管理的9只基金都交給了其他基金經(jīng)理管理，在新基金經(jīng)理管理下，基金業(yè)績能否回升呢？有待時(shí)間驗(yàn)證！

值得注意的是，我們發(fā)現(xiàn)，張仲維的離職，對(duì)于當(dāng)下的寶盈基金是一大損失。作為2001年5月成立的老牌公募公司，近22年時(shí)間，其管理規(guī)模發(fā)展緩慢，未曾突破千億。

2022年末，寶盈基金公募總管理規(guī)模為664.77億元，比2021年末的829.561億元，減少了164.74億元。其中，股票型基金減少了28.4億元，混合型基金減少了120.77億元，權(quán)益類基金（股票加混合型）減少達(dá)149.1億元，近150億元。

可見，近22年時(shí)間來，寶盈基金的權(quán)益類基金發(fā)展的并不理想。而2022年以來，寶盈基金旗下多名主動(dòng)權(quán)益類基金經(jīng)理出走。2022年2月，寶盈基金知名基金經(jīng)理，權(quán)益投資部總經(jīng)理肖肖離職；2023年4月1日，寶盈基金新晉基金經(jīng)理陳金偉離職。

如今，寶盈基金權(quán)益老將張仲維又離職，寶盈基金旗下的基金經(jīng)理數(shù)量已經(jīng)減少至16人，低于行業(yè)平均值，人才比較緊缺。

在當(dāng)下競爭日趨激烈，頭部效應(yīng)顯著的公募基金市場，寶盈基金權(quán)益類規(guī)模不突出，競爭優(yōu)勢不明顯，想要快速發(fā)展，恐怕比較難。

對(duì)于寶盈基金老將張仲維離職，你怎么看呢？