今年2月就拿到定增批文的寶馨科技，在沾邊光伏股價一度大漲四倍之后，終于叩響了扳機。

(資料圖片僅供參考)

8月5日公司公告，控股股東江蘇捷登作為單一對象，以2.96元/股的價格擬獲發(fā)行1.66億股，耗資4.91億元。按寶馨科技最新收盤價12.88元計，江蘇捷登此番定增一把就浮盈超過16億元，本金增值約3.35倍。

中國基金報記者注意到，雖然該部分新增發(fā)行股份需鎖定三年，同時江蘇捷登及一致行動人陳東、汪敏在去年11月承諾本次發(fā)行完成后所有新老持股六個月內不減持，但陳東、汪敏的股份目前100%被質押凍結及輪候凍結，需要提防已數次發(fā)生過的“被動減持”。

發(fā)行程序完結后，江蘇捷登此次新獲股份會否繼續(xù)為陳東提供質押擔保，亦值得重點關注。

一紙光伏投資合同催升股價

暴漲4倍后啟動定增

主營鈑金結構件產品的寶馨科技，扣非凈利連續(xù)兩年虧損，在去年下半年宣布涉足新能源，但股價仍不溫不火。直到今年5月其宣布一項光伏投資“大合同”，變化才開始發(fā)生。

5月27日，公司發(fā)布公告稱，公司與安徽省蚌埠市懷遠縣人民政府就打造新能源高端智能制造項目簽署了《新能源高端智能制造項目投資合同》，項目建設內容包括2GW光伏電池及2GW光伏組件，以及新能源高端裝備相關產品的研發(fā)、生產及制造等。雖然彼時寶馨科技賬上貨幣資金不足6000萬元，但不妨礙該項目總投資金額高達16.8億元。

幾乎與該擬投資合同同步，寶馨科技的股價開始啟動：從5月下旬的3.8元左右，漲到上周一（8月1日）最高的18.49元，三個月出頭時間漲幅近4倍。

一波拉升之后，公司在股價高位開始實施定增，于7月26日向證監(jiān)會啟動發(fā)行，并向單一發(fā)行對象江蘇捷登發(fā)出繳款通知書。7月29日江蘇捷登完成繳款，次日會計師變完成了驗資，8月1日寶馨科技就出具了發(fā)行情況報告書，同步辦理新發(fā)股份登記及上市申請。

值得注意的是，公司實際上在2月22日就收到了中國證監(jiān)會出具的《關于核準江蘇寶馨科技股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》（證監(jiān)許可〔2022〕331號）。但拿到批文后壓了五個多月才啟動發(fā)行。

近四個交易日寶馨科技股價有所回調，但江蘇捷登浮盈仍在3倍以上，金額超16億元。在發(fā)行1.66億股后，江蘇捷登總持股數來到1.94億股，直接持股比例從5%上升到26.9%，控股股東地位一舉穩(wěn)固。

需提防“被動減持”

一致行動人曾三收監(jiān)管函

因江蘇捷登此次定增是鎖價發(fā)行，新增股份需限售36個月，浮盈最終能否實際落袋或未可知。但需要注意的是其一致行動人也就是原實際控制人陳東和汪敏夫婦可能的減持。

回顧過往公告，2020年11月26日寶馨科技股東陳東與江蘇捷登簽署了股份轉讓協(xié)議，同時陳東、汪敏與江蘇捷登簽署了“表決權委托協(xié)議”，陳東擬將其所持有的公司部分股份合計2770萬股（占公司總股本5%）轉讓給江蘇捷登，陳東及汪敏合計將持有的公司股份1.01億股（占公司總股本18.24%）表決權委托江蘇捷登行使。

完成收購的同時，江蘇捷登作出承諾，通過本次交易而認購的寶馨科技股份，自收購完成后18個月內不得轉讓。

為了拿到定增批文，江蘇捷登此后又在2021年11月29日追加承諾：自本承諾函出具之日起至寶馨科技本次發(fā)行完成后六個月內，本公司及本公司控制的關聯(lián)方不會以任何方式直接或間接減持寶馨科技的股票，包括在本次發(fā)行前已持有的股份及通過本次發(fā)行取得的股份。

但作為江蘇捷登一致行動人的陳東卻屢次違反了承諾，持續(xù)減持，光是深交所的監(jiān)管函就收到三次。不過，陳東方面由于股份悉數被質押凍結，原因都可以歸咎于債權人平倉導致“被動減持”。

根據2月12日陳東的預披露公告，其擬通過二級市場集中競價方式“被動減持”占寶馨科技總股本2%的股份，截至到5月21日減持時間過半，共減持了1.06%，目前仍處在預披露的減持時間范圍內。另外，7月29日晚寶馨科技公告，陳東所持公司11.49%的股份可能出現(xiàn)平倉風險或被強制過戶風險。按最新股價12.88元計算，上述股份市值約8億元。

除了“被動減持”外，后續(xù)江蘇捷登定增新獲股份會否為陳東提供質押擔保亦值得關注。2020年12月，江蘇捷登剛剛獲得陳東轉讓的2770萬股股份（占總股本5%），轉手就拿出2000萬股為其提供質押擔保，占彼時其持股數的72.2%。

編輯：喬伊

版權聲明

《中國基金報》對本平臺所刊載的原創(chuàng)內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究法律責任。

授權轉載合作聯(lián)系人：于先生（電話：0755-82468670）