近日，阿里資產(chǎn)拍賣(mài)網(wǎng)上，起拍價(jià)9億，保證金1億的金谷·匯銀73號(hào)單一資金信托的信托受益權(quán)，僅被654次圍觀，0人報(bào)名，因無(wú)人出價(jià)，競(jìng)價(jià)又失敗了。

金谷·匯銀73號(hào)單一資金信托的信托受益權(quán)底層資產(chǎn)為股權(quán)回購(gòu)債權(quán)。資產(chǎn)項(xiàng)下對(duì)應(yīng)的信托財(cái)產(chǎn)包括截至2022年10月31日，應(yīng)收股權(quán)回購(gòu)債權(quán)及利息合計(jì)近13億元。其中，含應(yīng)收股權(quán)回購(gòu)債權(quán)余額12.77億元，以及延遲履行期間利息2257.25萬(wàn)元。此外，信托財(cái)產(chǎn)還包括該信托計(jì)劃賬面余額為31.87萬(wàn)元。

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回購(gòu)方為上海渝康房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司。抵押人為上海叁生資產(chǎn)管理（集團(tuán)）有限公司。保證人重慶協(xié)信遠(yuǎn)創(chuàng)實(shí)業(yè)有限公司。

據(jù)資產(chǎn)描述函顯示，若上述全額回收股權(quán)回購(gòu)債權(quán)，則信托計(jì)劃層面應(yīng)付稅費(fèi)合計(jì)1861.54萬(wàn)元。

據(jù)了解，這已是第三次流拍，2021年12月18日，長(zhǎng)風(fēng)公寓項(xiàng)目即金谷·匯銀73號(hào)單一資金信托的信托受益權(quán)曾以11.7億元的價(jià)格起拍，流拍，第二次是2022年10月26日，原起拍價(jià)10億，最終因無(wú)人出價(jià)，流拍。

中國(guó)信達(dá)與金谷·匯銀73號(hào)單一資金信托關(guān)系

公開(kāi)信息顯示，2019年6月，中國(guó)信達(dá)上海分公司與金谷信托簽訂《金谷·匯銀73號(hào)單一資金信托信托合同》，約定金谷信托接受中國(guó)信達(dá)上海分公司資金信托不高于11億，專(zhuān)項(xiàng)用于受讓上海渝康持有的上海叁生100％股權(quán)，信托期限5年。

同日，上海渝康、上海叁生與金谷信托簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓暨回購(gòu)合同》，約定上海渝康將其持有的上海叁生100％股權(quán)轉(zhuǎn)讓給金谷信托，上海渝康應(yīng)當(dāng)按約回購(gòu)標(biāo)的股權(quán)并支付回購(gòu)價(jià)款，回購(gòu)價(jià)款為回購(gòu)本金總額與股權(quán)維持費(fèi)金額之和。股權(quán)維持費(fèi)應(yīng)在合同期限內(nèi)每年6月、12月第15日按期支付。

增信措施方面，上海叁生將坐落于上海市普陀區(qū)大渡河路388弄2、3號(hào)、產(chǎn)證面積35794.02平米的旅館用房及車(chē)位作為抵押物，抵押給金谷信托，關(guān)聯(lián)方協(xié)信遠(yuǎn)創(chuàng)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

2020年12月15日，上海渝康本應(yīng)向金谷信托支付當(dāng)期股權(quán)維持費(fèi)6618.08萬(wàn)元，但上海渝康僅于次日支付了1190萬(wàn)元，尚欠5428.08萬(wàn)元未支付。

后來(lái)金谷信托將對(duì)方告上法院。法院判決：上海渝康應(yīng)支付金谷信托股權(quán)回購(gòu)本金11億元及股權(quán)回購(gòu)維持費(fèi)6657.67萬(wàn)元，應(yīng)支付違約金1.1億元，應(yīng)付訴訟保全費(fèi)51.16萬(wàn)元。綜上，長(zhǎng)風(fēng)公寓項(xiàng)目確權(quán)金額合計(jì)12.77億元。

四大AMC信托公司之金谷信托

金谷信托1993年4月成立。2008年7月30日，中國(guó)信達(dá)對(duì)金谷信托實(shí)施重組并增資。注冊(cè)資本22億元。目前，由中國(guó)信達(dá)、中國(guó)婦女活動(dòng)中心各持有93.75％、6.25％股權(quán)。中國(guó)信達(dá)處于絕對(duì)控股股東地位。

年報(bào)顯示，公司在中國(guó)信達(dá)主業(yè)協(xié)同業(yè)務(wù)方面，依托大股東在不良資產(chǎn)領(lǐng)域的背景，結(jié)合自身在制度及牌照等方面的資源稟賦，發(fā)揮信托工具創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，探索參與中國(guó)信達(dá)不良資產(chǎn)主業(yè)的有效途徑，主動(dòng)整合資源，在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置、產(chǎn)能出清、特殊機(jī)遇投資等多領(lǐng)域與中國(guó)信達(dá)加強(qiáng)戰(zhàn)略協(xié)同，全力支持中國(guó)信達(dá)主責(zé)主業(yè)發(fā)展。

故此，憑借大股東背景雖然金谷信托資源度集中，但接手的項(xiàng)目大多存在股權(quán)、債權(quán)等各方面的問(wèn)題，都有著比較復(fù)雜的利益關(guān)系。2022年度，公司新增重大信托項(xiàng)目訴訟事項(xiàng)2起。2022年度，公司終結(jié)的信托項(xiàng)目訴訟事項(xiàng)4起。

報(bào)告期末，公司受托管理的信托資產(chǎn)余額為1673.94億。減少3.92個(gè)百分點(diǎn)。其中信托資產(chǎn)主要分布于實(shí)業(yè)，占比約 57.67％，其余資產(chǎn)依次分布于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、證券市場(chǎng)、房地產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)等。主要運(yùn)用方式為債權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)等。公司自營(yíng)資產(chǎn)主要分布在金融機(jī)構(gòu)和房地產(chǎn)業(yè)，分別占比 37.96％和34.88％，其余資產(chǎn)分布在基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。

年報(bào)顯示，2022年金谷信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.85億元，同比上升19.67％；同期凈利1.34億元，同比上升13.09％。期內(nèi)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入6.74億元，上漲23.19％。

從主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)看，金谷信托的資本利潤(rùn)率為3.12％，信托報(bào)酬率0.42％，人均凈利潤(rùn)53.79萬(wàn)元，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年行業(yè)平均資本利潤(rùn)率為5.40％，平均信托報(bào)酬率為0.65％，平均人均凈利潤(rùn)為189.40萬(wàn)元。其三項(xiàng)指標(biāo)低于行業(yè)平均水平。

本文源自：金融界

作者：吳言