本月起，車險二次綜合改革已在全國范圍內正式實施。

根據(jù)監(jiān)管要求，為進一步擴大財險公司的定價自主權，商業(yè)車險自主定價系數(shù)浮動范圍由[0.65，1.35]擴大到[0.5，1.5]，執(zhí)行時間原則上不得晚于2023年6月1日，這在業(yè)內被稱為車險“二次綜改”。

據(jù)公安部統(tǒng)計，2022年我國汽車保有量已達3.19億輛，汽車駕駛人4.64億人。作為與公眾利益關系密切的險種，車險政策的調整引起了廣泛關注。

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車險“二次綜改”后，車險保費是否會進一步下調？車險市場又將迎來怎樣的變化？

保費最多可降23%

車險“二次綜改”全面鋪開。2020年9月，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于實施車險綜合改革的指導意見》，正式啟動了車險綜合改革?！吨笇б庖姟访鞔_，健全商車險條款費率市場化形成機制，逐步放開車險自主定價系數(shù)浮動范圍。第一步將自主定價系數(shù)范圍確定為[0.65－1.35]，第二步適時完全放開自主定價系數(shù)的范圍。

兩年后，自主定價系數(shù)進一步放開。2023年初，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步擴大商業(yè)車險自主定價系數(shù)浮動范圍等有關事項的通知》，明確商業(yè)車險自主定價系數(shù)的浮動范圍由[0.65，1.35]擴大到[0.5，1.5]，各銀保監(jiān)局執(zhí)行時間原則上不得晚于2023年6月1日。這意味著，自2020年9月起實施的車險綜合改革迎來了新的里程碑。

商業(yè)車險自主定價系數(shù)浮動范圍擴大，將會對車險價格產生怎樣的影響？

從商業(yè)車險保費的計算公式看，商業(yè)車險簽單保費=基準純風險保費/（1-附加費用率）*無賠款優(yōu)待系數(shù)*交通違法系數(shù)*自主定價系數(shù)。前三項系數(shù)為行業(yè)通用，僅最后一項自主定價系數(shù)由保險公司自己厘定，因此自主定價系數(shù)高低決定了最終簽單保費高低。一般而言，若自主定價系數(shù)降低，意味著車險保費下降；自主定價系數(shù)升高，車險保費則會上漲。

假設，某家用車基準保費為3000元。依照上述公式計算，最后一項自主定價系數(shù)下限從0.65變?yōu)?.5，就可以使車險保費從1950元降至1500元，下降幅度為23%；而自主定價系數(shù)上限從1.35變?yōu)?.5，則會使車險保費最高上漲11%，達到4500元。也就是說，保單項目與保費一致的情況下，車險保費價格最多可以相差34%。

那么，車險價格是否會出現(xiàn)相差34%的極端情況？

對此，有財險公司內部人士透露，由于承保成本原因，“二次綜改”后的車均保費并未發(fā)生明顯變化。

東吳證券(601555)研報則認為，本次調整將使車險定價更加精細化，對駕駛習慣良好的“好車主”保費會更低，但對于“高風險車主”保費面臨上升壓力?？紤]到當前僅不足1%簽單接近定價系數(shù)“地板價”（0.65），約5%簽單接近“天花板”（1.35），預計行業(yè)自主定價系數(shù)平均值將保持穩(wěn)定。

險企獲得更大定價權

目前，新一輪的車險價格調整已在全國范圍內展開。據(jù)了解，北京、天津、陜西在內的16省和自治區(qū)已在4月28日24時率先試點采用最新商業(yè)車險自主定價系數(shù)；上海、廣州等第二批地區(qū)則在5月27日零時完成了切換。

以北京地區(qū)為例，今年4月，北京銀保監(jiān)局下發(fā)《關于北京地區(qū)擴大非新能源汽車示范條款自主系數(shù)浮動范圍有關工作要求的通知》，確定北京地區(qū)非新能源汽車新版費率標準于2023年4月28日24時切換上線，調整后非新能源汽車商業(yè)保險自主定價系數(shù)浮動范圍由0.65-1.35擴大為0.5-1.5，新能源汽車自主系數(shù)浮動范圍暫不調整。

于保險公司而言，自主定價系數(shù)范圍的擴大讓財險公司在保費定價方面有了更大自主空間，也令車險市場的競爭更為激烈。

金融系統(tǒng)業(yè)內人士、北京看懂研究院研究員武忠言表示，自主定價系數(shù)是商業(yè)車險保費的重要參數(shù)之一，由財險公司的根據(jù)車型、車主年齡、駕駛習慣、行駛里程、銷售渠道等多個因素設置而成。車險“二次綜改”意味著監(jiān)管將定價權更大程度地下放給保險公司，有利于財險公司針對不同風險因素制定差異化價格，以此激勵“好車主”增強獲得感，引導“高風險”駕駛人養(yǎng)成良好的駕駛行為習慣。

有保險公司內部人士也認為，隨著自主定價系數(shù)區(qū)間的放寬，各保險公司在自定義報價方面的差距也會隨之拉大。按照最新的自主定價系數(shù)區(qū)間，理論上，不同保險公司針對同款車型的最高報價可以是最低報價的3倍，這無疑對保險公司的自主定價能力提出了更高的考驗，同時也進一步加劇了車險市場競爭。

在此背景下，以人保財險、平安產險、太保產險為代表的大型保險公司將繼續(xù)占據(jù)優(yōu)勢，中小保險公司則面臨一定壓力。對此，中國人保(601319)副總裁于澤此前就表示，“自主定價系數(shù)進一步放開，人保財險可以利用在數(shù)據(jù)和定價方面的優(yōu)勢，通過費率和風險匹配選擇質量更高的業(yè)務?！?/p>

興業(yè)證券(601377)研報同樣認為，《通知》全面執(zhí)行后，行業(yè)整體的車均保費可能因競爭加劇而下降，對于保險公司的客戶篩選能力和風險定價能力提出更高要求?？紤]大公司在渠道、數(shù)據(jù)和定價方面的顯著優(yōu)勢，未來行業(yè)格局或進一步優(yōu)化，利好上市保險公司。對于中小財險公司而言，針對細分客群開發(fā)專屬車險產品、加大非車業(yè)務布局或是未來方向。