7月17日晚英飛特(300582)公告，擬向包括公司控股股東GUICHAO HUA在內(nèi)的不超過35名特定投資者發(fā)行股份，募集不超過10億元。募資凈額擬用于購買歐司朗旗下照明組件的數(shù)字系統(tǒng)事業(yè)部、LED智能控制驅(qū)動(dòng)電源生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

收購資產(chǎn)完善產(chǎn)業(yè)鏈

(資料圖)

關(guān)于收購資產(chǎn)方面，英飛特?cái)M以現(xiàn)金購買歐司朗旗下專注于照明組件的數(shù)字系統(tǒng)事業(yè)部(下稱“標(biāo)的資產(chǎn)”)，交易對(duì)價(jià)將根據(jù)交易進(jìn)展，按照7450萬歐元的基礎(chǔ)購買價(jià)格，同時(shí)考慮標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金總額、金融負(fù)債總額等數(shù)據(jù)計(jì)算得出。

預(yù)案顯示，英飛特本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)即隸屬于數(shù)字事業(yè)部，產(chǎn)品主要包括各類室內(nèi)和室外LED驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品、LED模組、LED光引擎、電子控制裝置等，并為客戶提供定制化、智能化及集成化的整體照明控制系統(tǒng)。截至2021年末，標(biāo)的資產(chǎn)的資產(chǎn)范圍主要分布在歐洲、亞洲、非洲、大洋洲等30余個(gè)國家和地區(qū)，并在德國、意大利、中國、印度建立了4個(gè)研發(fā)中心。

英飛特表示，該收購有利于完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。產(chǎn)品方面，公司主營(yíng)中大功率的LED驅(qū)動(dòng)電源，而標(biāo)的資產(chǎn)則主要開發(fā)了各類中小功率的相應(yīng)產(chǎn)品。本次收購?fù)瓿珊?，公司將擁有完備的產(chǎn)品序列，完成對(duì)各功率各類型產(chǎn)品的全面分布。技術(shù)方面，標(biāo)的資產(chǎn)在數(shù)字電源轉(zhuǎn)換、數(shù)字可尋址照明接口、近場(chǎng)通信及組件集成化、無線化方面具備充分的軟硬件研發(fā)與設(shè)計(jì)能力，本次收購公司將進(jìn)一步借助標(biāo)的資產(chǎn)的研發(fā)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)LED系統(tǒng)的智能化、集成化與數(shù)字化發(fā)展。

此外，市場(chǎng)方面，英飛特目前在歐洲區(qū)域主要通過獨(dú)立的營(yíng)銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行直銷和經(jīng)銷的銷售模式。標(biāo)的資產(chǎn)則在歐亞地區(qū)服務(wù)了超過1,800名客戶，并覆蓋了EMEA市場(chǎng)主要的照明器具原始設(shè)備廠商。通過本次交易，英飛特將利用標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)渠道將公司主營(yíng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)EMEA及APAC區(qū)域的終端客戶渠道覆蓋。進(jìn)一步完善英飛特的全球布局，增強(qiáng)盈利能力。

根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所的數(shù)據(jù)顯示，LED照明滲透率已由2016年的31.3%提升至2021年的66.0%。中國照明市場(chǎng)經(jīng)過前期發(fā)展，相應(yīng)滲透率由2012年的3.3%快速提升至2021年的75.0%。隨著LED照明的持續(xù)滲透，預(yù)計(jì)未來LED照明市場(chǎng)規(guī)模有望持續(xù)增長(zhǎng)。

擴(kuò)大產(chǎn)能迎合市場(chǎng)需求增長(zhǎng)

該次定增中，另一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目LED智能控制驅(qū)動(dòng)電源生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，英飛特對(duì)此介紹稱，本次募投項(xiàng)目，公司將加強(qiáng)大功率、智能化驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品、應(yīng)用第三代半導(dǎo)體器件的LED驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

據(jù)了解，LED照明是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及到了外觀、散熱、光學(xué)、電源等多個(gè)方面，其中LED驅(qū)動(dòng)電源的效率、使用壽命、控制等直接決定LED照明的性能，因此LED驅(qū)動(dòng)電源是充分發(fā)揮LED照明優(yōu)勢(shì)的根本保證，成為L(zhǎng)ED工業(yè)照明、景觀照明、植物照明、健康照明、智慧照明等產(chǎn)品的重要組成部分，其市場(chǎng)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，需求空間廣闊。

根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所（GGII）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年中國LED照明驅(qū)動(dòng)電源產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到292億元，預(yù)計(jì)到2023年，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到326億元。

據(jù)英飛特披露，LED智能控制驅(qū)動(dòng)電源生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目總投資24,850.39萬元，其中，土建工程18,000.00萬元，占比72.43%；設(shè)備購置及安裝2,852.99萬元，占比11.48%；基本預(yù)備費(fèi)1,042.65萬元，占比4.20%；鋪底流動(dòng)資金2,954.74萬元，占比11.89%。

此外，該次定增補(bǔ)充流動(dòng)資金約使用3億元。

英飛特表示，本次募投項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。通過本次發(fā)行，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)得到增強(qiáng)。募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生積極影響，有利于增強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

日前，英飛特披露業(yè)績(jī)預(yù)告。2022年上半年，扣非凈利潤(rùn)約5495.47萬元-7132.18萬元，同比下降8%-29%。

英飛特表示，今年第一季度，受原材料供應(yīng)緊張及價(jià)格波動(dòng)等因素影響，毛利水平較往年同期有所下降。第二季度，公司在原材料保供及成本控制方面取得一定成效，毛利水平有所回升，報(bào)告期內(nèi)的毛利水平基本恢復(fù)至上年同期水平。此外，報(bào)告期內(nèi)因股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用及人力成本增加，導(dǎo)致公司期間費(fèi)用較上年同期上升。